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Trading de CFD en France

Les contrats de différence (CFD) sont des produits financiers de gré à gré qui permettent aux traders de profiter des mouvements de prix des marchés financiers français, européens et mondiaux, moyennant un investissement initial modeste.

L'Autorité des marchés financiers (AMF) a renforcé les restrictions sur les CFD en 2019, mais quelque 30 000 traders particuliers utilisent encore ces produits dérivés à haut risque pour spéculer sur divers actifs, en dopant les résultats grâce à l'effet de levier.

Ce guide du débutant sur le trading de CFD en France vous aidera à démarrer votre voyage.

Introduction rapide

Les CFD sont des produits de trading où votre profit ou votre perte est déterminé par la différence de prix d'un actif, tel que l'indice CAC 40, au début et à la fin d'un contrat. Il n'est pas nécessaire de posséder l'actif, vous ne faites que spéculer sur l'évolution du prix à la hausse ou à la baisse.

L'effet de levier est un avantage clé du trading des CFD qui vous permet d'augmenter vos positions en utilisant des fonds empruntés. Cela permet d'augmenter les bénéfices pour une petite mise de fonds, mais les pertes sont également multipliées. Il est donc essentiel de gérer les risques en passant des ordres stop-loss et en définissant la taille de la position.

L'Autorité des marchés financiers (AMF) est le régulateur financier français qui supervise les marchés des CFD. Elle impose des règles conformes à celles de l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF), notamment des limites d'effet de levier de 1:30 et une protection contre les soldes négatifs.

Brokers de CFD en France

Brokers Plateformes Notre avis Site officiel
AvaTrades MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Avis AvaTrade Site AvaTrade
XTB xStation 5 Avis XTB Site XTB
PepperstoneMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Avis PepperstoneSite Pepperstone
IGIG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
Avis IGSite IG
ActivTradeMetaTrader 4 et 5
ActivTrader, TradingView
Avis ActivTradesSite ActivTrades

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Comment fonctionne le trading des CFD

Les CFD sont des produits financiers dérivés très appréciés des petits traders car ils sont largement disponibles auprès des courtiers en ligne, vous permettent de spéculer sur les hausses et les baisses des marchés et peuvent être négociés sur toute une série de catégories d'actifs.

Vous spéculez sur les mouvements de prix d'un actif - il peut s'agir d'actions d'une société française comme Hermès, d'un indice couvrant les marchés français comme le FR40, de matières premières comme le blé (la France est le cinquième producteur mondial), de paires de devises, de crypto-monnaies et de bien d'autres encore.

Les CFD vous permettent de spéculer sur ces actifs sans avoir à les acheter ou à les vendre. En France, cela vous permet d'échapper à la taxe sur les transactions financières que vous pourriez autrement payer, et d'éviter les coûts de transport et de stockage liés au négoce des matières premières.

Un autre avantage clé des CFD est l'utilisation de l'effet de levier - des fonds empruntés qui vous permettent d'augmenter votre pouvoir de trading. L'effet de levier permet de réaliser des profits importants, même à partir de mouvements de prix relativement faibles, ce qui en fait un outil très prisé pour le day trading.

Par exemple, un effet de levier de 1:10 multiplie ma mise par 10. Si j'ouvre une position avec 1 000 euros sans effet de levier et que je réalise un bénéfice de 1 %, je gagnerai 10 euros ; si j'applique l'effet de levier, je gagnerai 100 euros (moins les éventuels frais de courtage).

Cependant, les pertes sont également amplifiées. Il convient donc d'utiliser cet outil avec précaution et de fixer des limites de perte et d'autres formes de gestion des risques.

Le trading des CFD est-il légal en France ?

Vous pouvez légalement négocier des CFD en France, où l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) délivre des licences aux fournisseurs et supervise activement le secteur du trading pour les investisseurs particuliers.

L'AMF est un régulateur très fiable, en outre, les traders peuvent également s'inscrire et bénéficier de la protection de nombreux courtiers réglementés en Europe grâce au système de "passeport" de l'UE.

En plus de superviser activement les courtiers pour garantir l'équité, la transparence et le respect des réglementations, l'AMF et d'autres régulateurs de la même juridiction offrent diverses protections aux consommateurs qui sont conformes aux règles de l'AEMF :

  • Restrictions de l'effet de levier : L'effet de levier est limité à 1:30 sur les paires de devises majeures telles que EUR/USD ou EUR/GBP, 1:20 sur les paires de devises non majeures, l'or et les indices majeurs y compris EUSTX50, 1:10 sur les matières premières (non or) et les indices mineurs, 1:5 sur les actions, et 1:2 sur les crypto-monnaies.
  • Protection contre les soldes négatifs : Cette protection permet de clôturer automatiquement une transaction avant que les pertes ne dépassent le solde de votre compte, afin d'éviter que vous ne vous endettiez auprès de votre société de courtage.
  • Comptes séparés : Cette protection importante signifie que les courtiers doivent conserver vos euros séparément des fonds de l'entreprise, protégeant ainsi le capital des clients en cas d'insolvabilité de l'entreprise.

Les investisseurs particuliers peuvent également être couverts par le système d'indemnisation du Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR). Celui-ci protège jusqu'à 70 000 euros de fonds d'investisseurs par institution, avec un maximum de 100 000 euros.

Toutefois, les instruments de trading à court terme tels que les CFD ne sont pas toujours protégés par ces systèmes.

Comment le trading de CFD est-il taxé en France ?

La plupart des Français qui négocient des CFD devront payer un impôt sur les plus-values au taux forfaitaire de 30 %, qui combine l'impôt sur le revenu (12,8 %) et l'assurance nationale (17,2 %).

Si le trading de CFD est l'une de vos principales sources de revenus, vous devrez peut-être payer l'impôt sur le revenu à un taux progressif compris entre 0 % et 45 %, en fonction du montant de vos revenus annuels.

Vous devez déclarer tout revenu provenant du trading lorsque vous soumettez votre déclaration d'impôts (généralement en mai ou juin).

Pour obtenir les informations les plus précises sur le type d'impôt que vous êtes tenu de payer et sur ce qui peut être déduit pour réduire votre charge fiscale, nous vous recommandons de vous adresser à un expert fiscal qualifié qui connaît les dernières réglementations en vigueur en France et la manière dont elles s'appliquent au trading de CFD.

Exemple d'une opération sur CFD en action

Dans cet exemple hypothétique de transaction, j'examine le géant des cosmétiques L'Oréal (EPA : OR), l'une des 50 sociétés les plus importantes au monde en termes de capitalisation boursière et la sixième plus importante sur le marché Euronext de Paris.

Analyse fondamentale

L'Oréal est une grande entreprise mondiale qui a réalisé une performance impressionnante au cours de l'année précédente, et mon analyse fondamentale a montré que l'action a continué à bien se comporter malgré un certain ralentissement au cours du trimestre précédent :

  • Chiffre d'affaires : +7.52%
  • Bénéfice net : +8.83%
  • Ratio P/E (dilué) : +9.29%

Malgré cela, l'action était sur une tendance baissière depuis plusieurs mois. Il est important de comprendre les facteurs à l'origine de la récente performance de l'action. Cela peut s'avérer difficile car il faut prendre en compte de nombreuses variables, de la dynamique globale du marché à la psychologie des investisseurs.

L'Oréal

Dans ce cas, j'ai fait des recherches sur L'Oréal et le marché de la beauté en utilisant les fonctions Actualités de TradingView.

J'ai découvert que le PDG de L'Oréal, Nicholas Hieronimus, avait prévenu en juin de l'année qu'un marché chinois faible pourrait entraîner des problèmes pour l'industrie de la beauté, et que cette prédiction s'était confirmée dans l'ensemble du secteur en septembre.

Comment je planifie mes opérations

Ma stratégie de trading à court terme combine l'évaluation des événements d'actualité et l'analyse technique.

L'Oréal est l'une des nombreuses sociétés que j'ai suivies et dont les performances à la traîne sont dues à la dynamique générale du marché plutôt qu'à une mauvaise gestion. J'attends donc un signal d'information positif qui, selon moi, inversera la trajectoire.

Graphique L'Oréal

Ce signal accompagne l'annonce par la Banque populaire de Chine d'un vaste plan de relance qui, je le parie, stimulera les marchés à l'échelle mondiale. Les actions de L'Oréal augmentent rapidement, les investisseurs pariant sur l'importance de la demande chinoise en produits de luxe.

Quelques jours plus tard, la société financière d'État chinoise China Merchants Securities a relevé la note de L'Oréal à "acheter" avec un objectif de prix de 461 euros, soit près de 80 euros de plus que le cours de l'action à l'époque.

Je parie que l'action montera en flèche à l'ouverture des marchés le lendemain. Je pense donc qu'il me sera impossible d'exécuter avec succès un ordre à cours limité que j'aurais fixé à l'avance, et que je devrai placer un ordre au marché après avoir observé l'évolution de l'action le lendemain.

L'opération

Comme je m'y attendais, L'Oréal a augmenté de façon significative à l'ouverture du marché, grimpant de €10 à €392 sur le graphique en 1 minute. Je m'attends à ce que le rallye se poursuive, donc je place un ordre de marché immédiatement, et il est exécuté à €393.

Actions l'Oréal

Gestion du risque

Mon approche de la gestion du risque consiste toujours à définir des ordres stop loss et take profit. Cela m'évite de subir de lourdes pertes en cas de fluctuation inattendue des cours - un risque important lorsque vous négociez des CFD avec un effet de levier. Cela signifie également que je bloque mes profits si le mouvement des prix va dans mon sens.

J'ai fixé mon take profit à 397 euros et mon stop loss à 389 euros, soit un peu plus de 1 % du cours de l'action et un ratio risque/récompense de 1:1.

Dans ce cas, ma planification est payante et le cours de l'action atteint le niveau de mon take profit dans l'heure qui suit. Il continue d'augmenter et atteint 400 euros à la fin de la journée, mais je suis satisfait du profit que j'ai réalisé - le day trading est une question de cohérence, et il est important de rester discipliné et de s'en tenir à son plan.

Conclusion

Le trading de CFD en France est légal et réglementé par l'AMF, qui a renforcé sa surveillance des fournisseurs de CFD ces dernières années, en exigeant des informations sur les risques et des limites d'effet de levier plus raisonnables.

Toutefois, il s'agit toujours d'un produit financier à haut risque. Ne risquez donc jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Commencez également par un compte de démonstration si vous êtes novice en matière de CFD.

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Articles Sources

L'équipe de rédaction et d'édition de broker-cfd.fr utilise des sources crédibles pour étayer son travail. Il s'agit notamment d'agences gouvernementales, de livres blancs, d'instituts de recherche et d'échanges avec des professionnels du secteur. Le contenu est rédigé sans parti pris et fait l'objet d'une vérification des faits le cas échéant. En savoir plus sur les raisons pour lesquelles vous pouvez faire confiance à broker-cfd.fr.

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