Les brokers pour le trading d'options
Il est important de comprendre les bases du trading d'options avant d'entrer sur le marché. La spéculation sur ce type de produit dérivé est très prisée par les traders, car elle permet d'accéder aux actions, aux indices et aux matières premières, entre autres actifs. Dans ce guide sur le trading d'options, nous examinons les stratégies pour les débutants, la manière de trouver et de capitaliser sur les opportunités en direct, ainsi que des conseils pour démarrer. Nous dressons également la liste des meilleurs brokers et plateformes pour trader les options.
Le trading d'options expliqué
Un contrat d'option est un accord légal et contraignant entre un trader et un broker qui permet au trader d'acheter ou de vendre un actif à un moment et à un prix convenus à l'avance. Par exemple, le trader X souhaite avoir l'option d'acheter 10 actions de BP au prix de 450 euros par action à la fin du mois.
L'acheteur a le droit d'exercer le contrat d'option mais n'est pas obligé de le faire (une différence essentielle par rapport aux contrats à terme). Le vendeur est tenu de respecter les conditions de transaction du contrat si l'option est exercée avant ou le jour de l'expiration.
Il est important de noter que l'acheteur paiera une prime pour le droit d'exercer le contrat d'option. Ce coût dépend du prix de l'actif et de sa valeur intrinsèque et extrinsèque, c'est-à-dire de la différence entre le prix d'exercice du contrat et le prix actuel de l'actif.
Un investisseur qui négocie des options utilisera des options d'achat pour acheter un actif et des options de vente pour le vendre. Les contrats d'option standard sont également appelés "options vanille".
Le trading d'options permet en fin de compte aux investisseurs de prendre des positions sur :
- La hausse ou la baisse de la valeur actuelle d'un actif
- L'ampleur de la hausse ou de la baisse du prix d'un actif
- Le moment où ces fluctuations de prix se produiront
Trading d'options chez AvaTrade
Comment fonctionne le trading d'options ?
Les contrats d'option sont des produits dérivés, ce qui signifie qu'ils tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les actifs sous-jacents peuvent couvrir différents marchés, des actions cotées au FTSE aux métaux précieux comme l'or, en passant par les paires de devises.
Les investisseurs particuliers et institutionnels négocient des options avec un effet de levier. Cela signifie que pour une mise de fonds modeste, ils peuvent prendre des positions beaucoup plus importantes que ce que leurs liquidités leur permettraient autrement. Cela peut augmenter considérablement les rendements potentiels, ce qui en fait un moyen populaire de spéculer sur les actions, par exemple, par opposition à l'achat et à la vente directs d'actions.
Qu'il s'agisse de swing trading ou de day trading d'options, les investisseurs retrouveront souvent les mêmes règles et composants dans les produits fournis par les brokers en ligne. Chaque option requiert les éléments suivants pour constituer un contrat entre le broker et le trader :
- Le titre sous-jacent
- Le nombre d'unités/actions
- Le type d'option (put ou call)
- Le prix d'exercice/de levée (le prix auquel une option peut être exercée)
- L'heure et la date d'expiration (le moment où le trader peut exercer l'option).
Remarque : lorsque vous achetez des options, votre exposition au risque est normalement limitée à la prime que vous avez payée pour prendre la position. En revanche, lorsque vous vendez des options, votre risque peut être illimité.
Exemple
Pour comprendre le fonctionnement d'une opération sur options, comparons un achat d'actions classique à un contrat d'options à effet de levier...
Un trader dispose de 1 000 euros à investir. L'action Rolls Royce (RYCEY) se négocie actuellement à 50 euros et le trader peut donc acheter 20 actions. Si le cours de l'action augmente de 10 %, chaque action passe à 55 €, ce qui porte la valeur totale du portefeuille à 1 100 €. En excluant les coûts/commissions associés à la transaction, le gain total de la transaction est de 100 € (1 100 € - 1 000 €).
Examinons maintenant les rendements potentiels si le trader achète des options d'achat d'actions Rolls Royce avec un prix d'exercice de 50 euros qui expirent dans deux semaines. Les actions coûtent 2 € par action ou 200 € par contrat (chaque contrat contient 100 actions). Avec 1 000 €, le trader peut acheter cinq contrats ou 500 actions. Si le prix de l'action augmente de 10 % pour atteindre 55 € à l'échéance, chaque contrat vaudra 5 € (55 € pour un prix d'exercice de 50 €). Par conséquent, la valeur totale de la transaction sera de 2 500 € pour 500 actions, ce qui représente un bénéfice de 1 500 €.
Dans les deux exemples, le montant du capital risqué est le même - 1 000 €. Cependant, la différence essentielle est que le profit potentiel est plus élevé avec les options d'achat en raison de l'effet de levier disponible.
Avantages et inconvénients du trading d'options
Avantages
Les avantages du trading d'options sont les suivants :
- Marges plus importantes - Les investisseurs peuvent obtenir des rendements plus importants avec le même capital grâce à un compte sur marge.
- Rentabilité - Les primes pour les options de vente et d'achat sont souvent moins chères que l'achat de l'actif sous-jacent, ce qui les rend populaires auprès des débutants.
- Large accès au marché - Les contrats d'options sont disponibles sur une variété de marchés, y compris les actions, les indices, les devises et les matières premières. Cela signifie également que les contrats d'options peuvent être utilisés à des fins de couverture.
- Risque réduit - L'exposition au risque est souvent inférieure à celle de la négociation directe de l'actif sous-jacent. En effet, le trader ne risque de perdre que la prime payée pour l'option, alors que la valeur de l'actif acheté directement peut diminuer de manière significative.
Inconvénients
Le trading d'options présente également des inconvénients :
- Complexité - Pour les nouveaux traders, les contrats d'options ne sont pas les instruments les plus simples à comprendre. Heureusement, les meilleurs brokers proposent une sélection de contenus de formation adaptés aux débutants et des comptes de démonstration gratuits
- Nécessité d'un trading actif - Les contrats d'options, par définition, donnent aux traders le droit d'exercer la transaction et les investisseurs doivent donc garder un œil sur leurs positions.
- Rapidité - De nombreuses plateformes de trading proposent des contrats d'options à court terme. Il est peu probable qu'un contrat d'option s'étende sur plusieurs mois, ce qui peut décourager certains traders.
- Prix - Certains brokers facturent des commissions élevées pour les contrats d'options à court terme, par exemple hebdomadaires, par rapport aux frais d'achat direct d'actions.
- Impôts - Les traders peuvent être amenés à payer des plus-values sur les bénéfices.
Comment commencer le trading d'options
| Brokers d'options | Plateformes | Notre avis | Site officiel |
|---|---|---|---|
 | MetaTrader 4 et 5 AvaOptions |  |  |
 | IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer | | |
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.
Comparaison des brokers
Le trading d'options est disponible auprès de nombreux brokers de premier plan. Toutefois, plusieurs éléments doivent être pris en compte avant d'ouvrir un compte :
Conditions
Les brokers doivent rester rentables et peuvent donc couvrir le risque de conclure un contrat avec un trader en rédigeant des conditions qui leur seront favorables. Il peut s'agir d'une prime élevée pour entrer dans le contrat ou d'une date et d'une heure d'expiration indésirables.
Plateforme de trading
La meilleure plateforme pour négocier des options est celle qui vous convient le mieux. Pour les débutants, la plateforme que vous choisissez doit rendre les notions de base faciles à comprendre et agréables. Les éléments clés à prendre en compte sont la fonctionnalité de représentation graphique en temps réel, l'analyse technique et le nombre d'indicateurs disponibles, les possibilités de trading automatisé et algorithmique, l'analyse des tendances, les graphiques de volume et de volatilité et les archives de données historiques.
Certains investisseurs peuvent également souhaiter négocier des options sur une plateforme indépendante de leur broker, comme TradingView.
Compte de démonstration
Les brokers qui offrent aux investisseurs la possibilité de s'exercer au trading d'options dans des conditions réelles présentent un avantage significatif. Un compte de démonstration permet aux investisseurs d'effectuer des transactions sur papier dans un environnement de simulation et de tester la manière dont les stratégies auraient été appliquées sans risquer leur propre capital.
Les meilleurs brokers facilitent ensuite le passage à un compte en argent réel lorsque les traders se sentent prêts.
Applications pour le trading d'options
De nos jours, l'accès à notre vie en ligne via nos appareils mobiles est devenu une seconde nature. Le trading financier n'est pas différent, c'est pourquoi les meilleurs brokers fournissent une application mobile de bonne qualité.
Les investisseurs doivent pouvoir spéculer sur différentes actions, options et autres instruments financiers lorsqu'ils sont en déplacement. C'est particulièrement important pour les contrats d'options, car le trader peut être en train de débattre de l'opportunité d'exercer l'option ou non en fonction des conditions actuelles du marché.
Méthodes de dépôt et de retrait
Les méthodes de paiement sont également un facteur clé dans le choix d'un broker en ligne. La plupart des sites de premier plan proposent à leurs clients de nombreux moyens d'approvisionner leurs comptes. Cela pourrait être via des cartes de débit/crédit, des virements bancaires, des portefeuilles électroniques ou même des dépôts via des cryptomonnaies.
Les traders devraient être en mesure de trouver des informations sur les méthodes de paiement sur le site Web de leur broker avant qu'il ne leur soit demandé de créer un compte.
Frais
Lorsque vous choisissez un courtier pour commencer à négocier des options, il est important d'évaluer la structure des frais. La plupart des brokers sont transparents en ce qui concerne les coûts associés à la négociation d'options, ce qui signifie qu'ils doivent fournir des informations concernant les frais et les charges avant que les utilisateurs ne soient invités à s'inscrire. Ainsi, les traders pourront évaluer l'impact sur les revenus et le niveau de marge qu'ils devraient s'attendre à recevoir.
Horaires de trading
Les contrats d'option sont normalement liés aux heures de bourse de l'actif sous-jacent auquel ils sont rattachés. Par exemple, un contrat d'options sur l'action BT sera négociable pendant les heures d'ouverture de la Bourse de Londres, de 8h00 à 16h30 GMT.
Attention, le trading d'options n'est généralement pas disponible en dehors des heures d'ouverture, sauf si l'actif sous-jacent est une cryptomonnaies.
Sécurité et réglementation
Lorsque vous risquez des fonds personnels, il est important de savoir que votre capital est relativement sûr. La plupart des principaux brokers d'options seront régis par un organisme de réglementation réputé.
Les débutants doivent redoubler de prudence lorsqu'ils s'inscrivent auprès d'un broker qui n'est pas réglementé, car il y aura moins de garanties, par exemple aucune limite sur les produits de trading à effet de levier.
D'autres procédures de sécurité clés à surveiller sont le cryptage des données sensibles, la protection du solde zéro et les politiques visant à protéger l'argent du trader si le courtier est mis en liquidation.
Autres caractéristiques
Il convient également d'examiner les autres fonctionnalités offertes par le broker. Certains brokers d'options investissent massivement pour améliorer l'expérience de trading de leurs utilisateurs.
Parmi les fonctionnalités supplémentaires les plus appréciées, citons les calculateurs de marge, les actualités et les bulletins d'information sur les marchés, ainsi qu'un centre de formation dans lequel le broker fournit des conseils et des tutoriels sur la manière de gagner de l'argent en négociant des options.
Recherche et stratégie
Le trading d'options étant populaire parmi les investisseurs de tous niveaux, y compris les débutants, il existe une série d'informations disponibles en ligne qui peuvent aider les traders quotidiens à mieux comprendre les actifs sur lesquels ils spéculent. Les utilisateurs peuvent s'inscrire à un cours de trading en ligne auprès d'un fournisseur indépendant ou directement auprès de certains brokers.
Les traders qui souhaitent un apprentissage plus traditionnel peuvent acheter des livres imprimés sur Internet ou en magasin. Parmi les ouvrages les plus populaires, citons "Faire de l'argent avec les options" de Lee Lowell, qui a été présenté comme le meilleur livre sur le trading d'options pour les débutants.
Les traders qui souhaitent consulter gratuitement des conseils et des ressources pédagogiques peuvent également utiliser YouTube et Reddit. Des investisseurs expérimentés et des experts du marché y donnent leur avis sur des sujets clés tels que la pratique de l'investissement et la rentabilité du trading d'options.
Lorsque vous choisissez une stratégie, tenez compte de la performance de l'actif sous-jacent, de votre propension au risque et du degré d'activité que vous envisagez. Par exemple, le trading journalier ou intrajournalier de contrats d'options est assez exigeant. Heureusement, la plupart des stratégies peuvent être soutenues par des logiciels ou des alertes mobiles pour vous tenir au courant des mises à jour du marché.
Toutes les stratégies doivent également être accompagnées de techniques de gestion des risques, comme les ordres stop-loss, qui permettent de s'assurer que vous ne risquez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Il convient de noter que le trading d'options est populaire parmi les débutants et les investisseurs professionnels qui considèrent le trading de marché comme leur travail à plein temps. Par conséquent, il existe un catalogue d'astuces, de conseils et d'informations sur les stratégies d'options disponibles en ligne.
Conclusion sur le trading d'options
Le trading d'options peut être peu risqué et très rémunérateur. Bien qu'il s'agisse d'un concept compliqué à appréhender pour les débutants, les investisseurs peuvent obtenir des rendements réguliers s'ils l'utilisent correctement. Veillez à vous entraîner à le trading d'options en utilisant un compte de démonstration avant de risquer de l'argent réel. Mettez également en œuvre des outils de gestion des risques tels que les ordres stop-loss.
Utilisez notre liste des meilleurs brokers et plateformes de trading d'options pour commencer.
FAQ
Qu'est-ce que le trading d'options ?
Les traders d'options spéculent sur le prix futur d'un actif sous-jacent. Ils ont le droit d'acheter ou de vendre le titre, mais ne sont pas obligés de le faire. L'actif sous-jacent peut être des actions, des matières premières, des indices, des cryptomonnaies et d'autres marchés populaires - la liste des actifs pris en charge varie selon les courtiers. Il est important de noter que les clients paient une prime pour avoir la possibilité de décider d'exercer ou non la transaction.
Le trading d'options est-il rentable ?
Le trading d'options peut être rentable avec une stratégie efficace et une approche raisonnable de la gestion des risques. Des informations fiables sur le marché, des options de vente et d'achat compétitives, ainsi qu'un système d'investissement éprouvé sont nécessaires pour gagner de l'argent à long terme.
Le trading d'options est-il halal ?
Selon certains érudits islamiques, le trading d'options est interdit par la charia. Cette interdiction est due à la spéculation qu'elle implique et à la possibilité de prendre des positions dans des secteurs d'activité interdits, tels que l'alcool et le tabac. Cela dit, certains commentateurs du marché estiment que le trading d'options peut être halal. Consultez un chef religieux local pour obtenir des conseils. Vous pouvez également consulter notre guide du trading halal pour plus d'informations.
Le trading d'options est-il considéré comme du day trading ?
Les produits d'options peuvent être utilisés dans le cadre du day trading. Le day trading consiste essentiellement à ouvrir et à fermer des positions au cours d'une même séance boursière. Les options binaires sont également populaires auprès des investisseurs à court terme, en particulier les débutants.
Peut-on gagner de l'argent en négociant des options ?
Bien que les traders d'options puissent obtenir des rendements décents, les débutants ne doivent pas s'attendre à devenir riches rapidement. Ils devront faire preuve de discipline et adopter une stratégie de trading efficace. Heureusement, l'un des avantages de la négociation d'options est que les traders ne peuvent pas être négatifs - la prime est la perte maximale qu'un investisseur peut subir.