Présentation des contrats pour différence

Un CFD (contrat de différence) offre une alternative simple au trading qui permet d'investir sur des actifs financiers en répliquant point par point les variations du prix de l'actif choisi.

Le CFD trading est service d'exécution d'ordre qui permet d'investir à la hausse come à la baisse, sur la variation du cours d'un actifs sous-jacent sans en être propriétaire du titre et avec un effet de levier.

Un mécanisme simple

Un CFD est le reflet exact de l'évolution du sous-jacent avec une fourchette de prix (spread) représentant les frais de courtage.

Permet de trader chaque actif facilement sans avoir à tenir compte d'un modèle de pricing.

Des opportunités à la hausse comme à la baisse.

L'investisseur bénéficie d'une grande flexibilité :

- Investir à la hausse : l'investisseur est dit long sur l'actif (ou à l'achat)
- Investir à la baisse : l'investisseur est dit short sur l'actif (ou à la vente)

Un effet de levier plus ou moins élevé

Le concept de l'effet de levier, c'est le faite d'immobiliser moins d'argent que le coût du contrat nominal afin de mieux profiter des variations.

Exemple : l'actif x vaut 10 €

- Si vous payez 10 que vous revendez à 11, le bénéfice et de 1 € (performance de 10 %)
- Si vous payer 2 € pour l'actif qui en vaut 10 et que vous le revendez à 11 le bénéfice est de 1 € (performance de 50 %)

Le CFD permet d'obtenir une meilleur rentabilité sur la dite variation d'un actif. L'effet de levier varie en fonction des produits, par exemple un levier de 100 sur les devises requière une marge de 1% (vous immobilisé 1 % du prix de l'actif pour acheté le CFD)

Egalement un outil de couverture (Hedging)

Le CFD trading peut être une solution de protection à moindre coût avec une vente à découvert pour protéger le portefeuille boursier.

CFD sur Forex : les notions à connaître

Valeur du point

Correspond au 4e chiffre après la virgule
Ex : EUR/USD cote 1.3051; le 1 représente le point ou pip

La marge

Montant immobilisé sur votre compte quand vous passez un ordre. Correspond à 1% de la valeur du contrat sur la paire de devises avec un levier de 100.
EX : EUR/USD correspond à 100 000 € de nominal; la marge étant de 1 %, donc 1000 € à immobiliser

L'effet de levier

Correspond au montant immobilisé par rapport à la valeur réelle du contrat.
EX : Ine marge de 1 % correspond à un effet de levier de 100, soit 100%/1% = 100

Exemple de transaction forex :

Achat de 0.5 lot EUR/USD à 1.3560$ (1 lot = 10$ le point sur l'EUR USD)
Marge immobilisée à l'ouverture de la position = 500 €

Clôture de la position en vendant 0.5 lot à 1.3680 $.

Gain de 120 pips = 1.3680 - 1.3560
Gain en valeur = 120 x 10$ x 0.5 = 600 $ = 442 $
Performance 88.40%

CFD vs autres produits financiers

Large choix d'actif

Grace aux contrats pour différence vous accédez au marché du forex, des matières premières, indices et actions (Vs SRD)

Simplicité et flexibilité

- Investissez à la hausse ou à la baisse
- Pas de mode de règlement livraison
- Pas de prix d'exercice à déterminer au préalable (Vs Warrant, Option)
- Assurance de la liquidité : profiter de la liquidité du marché OTC (Vs action)
- Passez des ordres de chez vous grâce à une plateforme de trading