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Comment investir dans le cuivre en bourse ?

investir dans le cuivre

Avant de plonger dans les applications financières du trading du cuivre, il est toujours avantageux de comprendre la valeur intrinsèque de toute matière première. Les matières premières sont des produits bruts qui sont souvent utilisés dans la création de produits ou de services quotidiens. Le cuivre, le caoutchouc, le bœuf et le gaz naturel en sont des exemples. Elles sont souvent divisées en deux catégories : les matières premières dures et les matières premières molles, les premières couvrant les ressources naturelles qui doivent être extraites de la terre et les secondes comprenant les produits cultivés ou créés, comme le sucre, le maïs ou le bétail.

Le cuivre, classé dans la catégorie des produits durs, est l'un des matériaux les plus pratiques de sa catégorie. L'un des premiers métaux à être utilisé par les premiers humains, le cuivre a conservé son utilité pour la civilisation actuelle. En tant que composé malléable et bon conducteur de chaleur et d'électricité, le cuivre est largement utilisé dans les câblages, les moteurs et les matériaux de construction.

En raison de l'utilisation intensive du cuivre dans la construction, les déterminants du prix des matières premières sont souvent le rythme auquel les maisons sont construites ou réaménagées dans le monde. Outre le marché du logement américain, la croissance agressive des marchés émergents de la Chine et de l'Inde a un impact significatif sur le prix du cuivre au comptant. En effet, l'évolution du prix du cuivre au cours des cinq dernières années a été fortement corrélée aux tendances des ETF et des fonds des marchés émergents.

Qui investit sur le cuivre ?

Le cuivre est négocié par le biais de nombreux instruments de spéculation différents pour une multitude de raisons. Les gens utilisent le trading du cuivre pour spéculer ou couvrir des positions existantes en fonction des changements futurs sur les marchés mondiaux du logement ou de la croissance des économies émergentes. L'offre mondiale du métal a également un impact marqué sur les contrats à terme sur le cuivre et d'autres secteurs dans lesquels le cuivre est crucial, comme les infrastructures d'énergie renouvelable, peuvent également avoir une incidence sur la demande. Une autre raison courante d'investir dans le cuivre est de se couvrir contre l'inflation, le prix du cuivre augmentant généralement en fonction des prix à la consommation.

Comme pour tous les actifs disponibles pour le trading, certains traders peuvent utiliser l'analyse technique pour prédire les tendances du marché à court terme, plutôt que d'avoir une vision globale de l'offre et de la demande mondiale de cuivre. Ces traders utiliseront souvent des contrats d'options pour renforcer leurs spéculations sur les tendances du marché. Une autre forme de trading adaptée aux matières premières comme le cuivre est l'arbitrage, où les traders capitalisent sur les écarts entre les prix au comptant ou à terme entre les bourses et les brokers pour obtenir théoriquement des bénéfices sans risque.

Comment fonctionne le trading du cuivre ?

Les traders qui découvrent le trading de matières premières peuvent se demander en quoi les bases du trading diffèrent de celles des actions, du forex ou des crypto-monnaies.

Comme pour les crypto-monnaies et le forex, les matières premières telles que le cuivre peuvent être négociées au comptant sur les bourses ou les produits dérivés peuvent être achetés par l'intermédiaire des marchés de matières premières et des brokers. Sinon, les traders peuvent acheter des actions dans des sociétés liées à l'extraction ou au raffinage du cuivre, ainsi que dans des entreprises qui transforment le cuivre brut en biens commercialisables. De telles entreprises existent dans le monde entier, notamment en Australie, en Suisse, à Singapour et en Inde.

Trading du cuivre au comptant

La forme la plus simple de spéculation sur les matières premières, le trading au comptant consiste à acheter ou à vendre un actif au cours actuel du marché, parfois avec une marge ou un effet de levier fourni par le broker pour augmenter le capital disponible et la taille de la position possible.

Il s'agit d'une forme de trading du cuivre que presque tous les traders et investisseurs connaissent, bien que les marchés au comptant des matières premières puissent différer légèrement. Dans certains cas, les acheteurs du marché au comptant sont tenus de prendre physiquement livraison d'une marchandise, surtout si elle est détenue pendant une longue période. Pour les investisseurs à long terme, un ETF sur le cuivre offre une solution beaucoup plus pratique.

Trading des ETF de cuivre

Les fonds négociés en bourse, ou ETF, sont des fonds négociables au jour le jour qui servent à suivre un marché, un secteur industriel ou une marchandise spécifique. Contrairement aux fonds traditionnels qui ne peuvent être achetés et vendus qu'à la fin d'une journée de trading, les ETF sont achetés et vendus tout au long de la journée comme des actions.

Investir dans un ETF sur le cuivre, comme NYSE : CPER ou NYSE : JJC, permet de s'exposer au prix actuel des contrats à terme sur le cuivre, certains ETF offrant un effet de levier ou même un suivi inverse. L'avantage d'un ETF sur le cuivre est qu'il peut faire partie d'un portefeuille d'investissement traditionnel et qu'il est beaucoup plus accessible que les contrats à terme ou les options.

Outre les ETF qui suivent le prix à terme du cuivre, des fonds tels que NYSE : COPX distribuent des fonds dans des investissements dans des entreprises d'extraction et de raffinage du cuivre. En effet, la performance de ces ETF peut souvent dépasser celle des fonds de cuivre pur et mérite certainement d'être prise en considération.

Trading de l'action Copper Company

L'achat d'actions de sociétés impliquées dans l'extraction, le raffinage ou la production de produits en cuivre est une autre méthode d'investissement dans la performance du métal. Parmi ces entreprises, citons Glencore, Capstone Mining et Mitsibushi Materials Corp. Par le biais d'actions de sociétés de l'industrie du cuivre, les traders peuvent utiliser plusieurs des instruments de cette liste, y compris les options, les CFD, les contrats à terme ou les ETF pour diversifier leur investissement.

Il convient de noter que le prix des actions est souvent plus sensible aux performances des sociétés individuelles qu'aux tendances du secteur, ce qui rend les investissements plus exposés que dans un ETF diversifié de sociétés de négoce de cuivre.

Contrats à terme sur le cuivre

Une grande partie des échanges de cuivre s'effectue par le biais de contrats à terme (Futures). Ceux-ci permettent à l'acheteur et au vendeur de convenir à l'avance d'un prix futur pour le cuivre. Ces contrats sont généralement standardisés et sont achetés et vendus sur des bourses centralisées. Les contrats à terme sont essentiellement des prédictions sur le futur prix au comptant d'un actif, les vendeurs croyant que le futur prix au comptant sera inférieur au prix contractuel proposé et les acheteurs spéculant sur l'inverse.

Trading d'options sur le cuivre

Le trading d'options sur le cuivre consiste à spéculer sur le fait que le produit de base atteindra ou non un prix d'exercice donné dans le délai d'expiration du contrat. Les contrats d'options sont des produits dérivés, ce qui signifie qu'aucun des actifs sous-jacents n'est détenu. Les traders peuvent exercer leurs contrats pour acheter un actif à leur prix d'exercice ou choisir de vendre le contrat pour réaliser leurs bénéfices.

Les contrats d'options de type américain sont négociés sur des marchés réglementés, offrant des options d'achat et de vente aux traders, avec la possibilité de liquider un contrat à tout moment. Dans le reste du monde, les contrats d'options sont dits de gré à gré, les brokers individuels fixant les cotes des contrats. Ceux-ci ne peuvent souvent pas être encaissés par anticipation, mais présentent une quantité fixe de gains et de pertes basée sur le succès ou l'échec du contrat.

Trading de CFD sur le cuivre

Le dernier instrument de trading du cuivre disponible pour la spéculation sur le cuivre est le contrat pour différence ou CFD. Les CFD sont utilisés pour prédire si le prix d'un actif va augmenter ou baisser. Les différences entre les prix d'ouverture et de clôture de la transaction sont réglées en espèces, multipliées par l'effet de levier souvent important utilisé par le trader. Toutefois, ces instruments diffèrent en ce sens que les CFD n'ont pas de délai d'expiration fixe.

Avantages du trading du cuivre

  • Gamme d'instruments de trading - Un domaine dans lequel les matières premières comme le cuivre excellent est la large gamme d'instruments de trading qui peuvent être utilisés. Le cuivre convient aux CFD, aux ETF, aux contrats à terme et au marché au comptant.
  • Actif physique - Certains traders peuvent être plus à l'aise pour spéculer sur une matière première comme le cuivre en raison de sa valeur intrinsèque en tant qu'actif physique.
  • Effet de levier élevé disponible - Grâce aux nombreux instruments disponibles, le trading du cuivre permet souvent de prendre des positions avec un effet de levier ou une marge élevés, ce qui permet aux traders de générer des profits potentiels bien plus importants que leur capital investi.
  • Un meilleur suivi de l'industrie - En raison de son utilisation intensive dans la construction et les infrastructures, les prix du cuivre ont tendance à s'aligner sur la force des marchés mondiaux du logement, ainsi que sur les performances des marchés émergents à croissance rapide. En outre, sur 5 ans, l'ETF du cuivre NYSE : CPER a largement dépassé les performances des fonds Vanguard US Real Estate et Emerging Markets.

Inconvénients du trading du cuivre

  • Volatilité inattendue - Alors qu'un marché volatil facilite les possibilités de transactions rentables sur les produits dérivés, des événements économiques imprévisibles peuvent provoquer des fluctuations importantes du prix du cuivre. La disponibilité de métaux de substitution tels que l'aluminium ou le nickel peut également avoir une incidence majeure sur le prix du cuivre, tout comme les problèmes politiques ou environnementaux mondiaux.
  • Les matières premières peuvent être déroutantes - En tant que trader novice dans le domaine des matières premières, il peut être difficile de comprendre la différence entre les marchés au comptant, les contrats à terme et les autres instruments. Le trading du cuivre, comme la plupart des matières premières, doit être confié à des traders expérimentés.
  • Couverture et suivi non garantis - Si le cuivre est censé suivre les déterminants du marché et fournir une couverture contre une hausse de l'inflation, ce n'est pas toujours le cas. Lors de la crise financière de 2008, par exemple, le cours du cuivre a chuté de plus de 50 % alors que l'inflation atteignait presque 4 %.

Comment commencer à investir sur le cuivre

Si vous avez lu jusqu'ici et que vous voulez savoir comment commencer à négocier du cuivre, voici un guide pour commencer :

Choisir un actif en cuivre

Avant de créer un compte de courtage pour commencer à investir sur le cuivre, les spéculateurs en herbe doivent décider du type d'actif qu'ils souhaitent utiliser. Bon nombre des options disponibles ont été énumérées ci-dessus, car les traders peuvent choisir entre des sociétés individuelles impliquées dans l'extraction et la production de cuivre, des ETF contenant une liste diversifiée de sociétés de cuivre, des marchés au comptant sur le prix actuel du cuivre, des contrats à terme sur le cuivre ou des ETF suivant le prix des contrats à terme sur le cuivre.

Chaque type d'actif en cuivre a son utilité, les traders doivent donc considérer l'utilité de chacun d'entre eux pour atteindre l'objectif de trading de cuivre qu'ils souhaitent.

Décidez d'une stratégie de trading du cuivre

Sans surprise, une stratégie de trading solide est essentielle si les traders souhaitent réaliser des profits durables sur n'importe quel marché. Certains peuvent opter pour des investissements à long terme dans des sociétés de cuivre ou des ETF ou pour des prédictions par le biais de produits dérivés, tandis que l'idée d'un trading à court terme peut être plus attrayante pour d'autres.

Outre la durée de la transaction, les traders de cuivre doivent tenir compte des méthodes qu'ils vont utiliser pour faire des prédictions sur les prix futurs. Ces méthodes peuvent inclure les fondamentaux du marché, l'analyse technique ou la prise en compte des rumeurs et des nouvelles. Les stratégies de trading du cuivre telles que la couverture et l'arbitrage doivent également être prises en compte à ce stade.

Choisir un instrument de trading du cuivre

Comme mentionné précédemment, différents instruments de trading du cuivre sont disponibles en fonction de l'échelle de temps et de la spécificité de la prédiction du spéculateur sur le prix futur du cuivre. Les investisseurs à long terme ou les hedgers peuvent privilégier les sociétés et les ETF de suivi des contrats à terme, tandis que les produits dérivés comme les contrats d'options et les paris sur écart peuvent être plus adaptés à la spéculation à court terme.

Trouver un broker

Il est essentiel de décider de la stratégie de trading, des actifs en cuivre préférés et des instruments préférés avant de s'inscrire auprès d'un broker ou d'une bourse. En effet, certains brokers peuvent proposer certains actifs ou instruments, mais pas d'autres. Par exemple, de nombreux brokers en actions traditionnels proposent des ETF sur le cuivre mais ne facilitent pas l'échange de CFD.

Outre la prise en charge de vos actifs et instruments de trading du cuivre préférés, l'aspect le plus important d'un broker est la sécurité et la fiabilité. Assurez-vous que le broker ou la bourse est enregistré(e) auprès d'un organisme de réglementation réputé et prenez le temps de rechercher les avis et expériences d'autres clients.

Parmi les autres aspects importants d'un broker en matières premières, citons sa structure tarifaire, ses possibilités de marge et d'effet de levier, les plateformes de trading disponibles et les méthodes de dépôt et de retrait.

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Ouvrir un compte de trading

Une fois que vous avez identifié un broker de confiance, il est temps de vous inscrire à un compte et de déposer des fonds. Certains sites de trading peuvent exiger des documents de vérification afin de remplir leurs obligations de connaissance du client (KYC) auprès d'un régulateur, mais la plupart des entreprises font de l'inscription un processus simple. Le dépôt de fonds sur un compte de trading est aussi généralement simple, les meilleurs brokers offrant une sélection d'options de financement, comme le transfert bancaire, PayPal ou Skrill.

Sélectionnez votre actif et votre instrument

Alors que de nombreux brokers en ligne utilisent des plates-formes de trading universelles pour le trading d'actions et de cuivre telles que MetaTrader 4 ou MetaTrader 5, d'autres s'appuient sur des plates-formes sur mesure construites spécifiquement pour leur broker ou leur bourse. Si vous n'êtes pas familier avec l'orientation de la plateforme fournie, prenez le temps de naviguer et de personnaliser votre disposition. De nombreux brokers proposent des comptes de trading de démonstration si vous souhaitez vous entraîner avant de miser des fonds réels.

Une fois familiarisé avec la plateforme, sélectionnez votre actif en cuivre et l'instrument de trading choisi, puis spécifiez votre transaction. Il peut s'agir d'un simple achat d'un ETF de cuivre au prix du marché ou de la sélection d'un prix d'exercice et d'un délai d'expiration comme pour les contrats d'options.

Ouvrir et surveiller la transaction

Il est temps de placer votre transaction. Pour certaines opérations de gré à gré, comme les contrats d'options, c'est la fin de votre participation active à l'opération. Toutefois, pour les CFD, les achats d'actions et d'ETF et les contrats d'options américaines, les investisseurs peuvent suivre le paiement ou le prix de leurs actifs et tirer parti des mouvements du marché pour réaliser des bénéfices ou minimiser les pertes.

Horaires de trading

Les heures de trading du cuivre dépendent du marché et de l'actif, certains brokers importants opérant sur le marché britannique et beaucoup résidant aux États-Unis. Le London Metal Exchange (LME), l'un des principaux marchés du cuivre au comptant et à terme, fonctionne selon des fenêtres de trading "en anneau" de 5 minutes qui commencent à 11h40 GMT et se terminent à 17h GMT. Pour les ETF et les actions des entreprises du secteur du cuivre, les heures de trading correspondent à l'ouverture des marchés locaux, qui ferment souvent les jours fériés et les week-ends.

Dernier mot sur le trading du cuivre

Le trading du cuivre offre une opportunité d'investissement rentable et peut se faire en spéculant sur le prix du cuivre au comptant ou à terme ou en investissant dans des sociétés de cuivre pour des rendements à long terme. Il existe un large éventail d'actifs et d'instruments basés sur le cuivre que les spéculateurs peuvent explorer, ce qui permet de satisfaire tous les types d'investisseurs. En suivant et même en surpassant les grandes industries et les tendances mondiales, le cuivre est une ressource et un outil financier extrêmement utile qui ne semble pas près de disparaître.

Brokers pour le trading de CFD sur le cuivre

Broker Plateformes Notre avis Site officiel
AvaTrades MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Avis AvaTrade Site AvaTrade
XTB xStation 5 Avis XTB Site XTB
Admiral Markets MetaTrader 4 et 5 Avis Admiral Markets Site Admiral Markets
PepperstoneMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Avis PepperstoneSite Pepperstone
XM MetaTrader 4 et 5 Avis XM Site XM

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ

Pourquoi le cuivre est-il si utile ?

Le cuivre est un métal malléable et un bon conducteur de chaleur et d'électricité, ce qui le rend précieux pour les secteurs de la construction, des infrastructures et de l'énergie. Le prix du cuivre peut être utilisé comme un moyen solide de mesurer la force de l'économie mondiale, offrant historiquement une couverture solide contre l'inflation.

Quels sont les facteurs qui influencent le prix du cuivre ?

Le cours du cuivre est fortement corrélé avec les secteurs de la construction aux États-Unis et dans le monde, ainsi qu'avec la vigueur des marchés émergents. Les facteurs d'approvisionnement et le coût des métaux de substitution peuvent également avoir un impact important sur le cours du cuivre.

Quels instruments de trading peuvent être utilisés avec le cuivre ?

Les instruments de trading du cuivre comprennent les CFD, les options, les contrats à terme, les actions, les ETF et les marchés au comptant.

Existe-t-il une application de trading du cuivre ?

De nombreux brokers et bourses qui facilitent le trading du cuivre sous ses nombreuses formes disposent d'applications mobiles. Les plates-formes de trading universelles MT4 et MT5 les plus populaires proposent également des applications mobiles pour le trading des matières premières du cuivre en déplacement.

Le trading du cuivre est-il disponible au France ?

De nombreux brokers dans le monde facilitent au moins une forme d'instrument de trading du cuivre. Le seul instrument de trading qui pourrait ne pas être disponible pour les résidents français est le trading d'options américaines.