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Tout ce que vous devez savoir sur la finance décentralisée (DeFi)

DEFI

Les entreprises se mondialisant, il est devenu impératif de revoir la manière dont nous envoyons et recevons l'argent. Les banques ont souvent joué un rôle central dans le monde financier pendant plusieurs décennies, voire des siècles. Cependant, la finance décentralisée vise à bouleverser cette situation en changeant la façon dont nous transférons et recevons de l'argent dans le monde entier.

Grâce à la finance décentralisée, les banques ne pourront plus dicter la façon dont les gens déplacent et transfèrent l'argent. Mais qu'est-ce que la finance décentralisée ? Et comment va-t-elle changer la façon dont les entreprises et les particuliers financent leurs opérations ?

La finance décentralisée est la prochaine génération de technologie financière qui émerge au-dessus de la blockchain traditionnelle. Elle représente des innovations au sommet des blockchains existantes qui fournissent des services financiers auparavant uniquement disponibles par le biais d'institutions traditionnelles telles que les banques. L'écosystème DeFi se compose de plusieurs applications et protocoles, dont Maker DAO, le protocole 0x, le protocole Dharma et d'autres.

Qu'est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ?

La finance décentralisée est une nouvelle façon de concevoir les services financiers. C'est une façon de fournir des services financiers sans institutions centralisées, comme les banques et les sociétés de cartes de crédit. DeFi utilise la blockchain , qui est une base de données ou un grand livre distribué et sécurisé permettant d'enregistrer les transactions entre deux parties de manière efficace.

Un rapide coup d'œil au système centralisé des États-Unis révèle que la Réserve fédérale ainsi que la Securities and Exchange Commission (SEC) définissent les règles que les institutions financières doivent suivre. Il s'agit d'un système financier centralisé où les masses s'en remettent à quelques parties comme les banques et les sociétés de courtage pour accéder à leurs finances.

DeFi va à l'encontre de ce système financier en créant des échanges financiers de pair à pair où les individus peuvent faire du trading entre eux. L'une des conséquences est que les gens n'ont plus à payer les frais élevés que les institutions financières facturent souvent. Vous pouvez facilement détenir de l'argent dans un portefeuille numérique sécurisé et transférer des fonds en quelques minutes, pour autant que vous disposiez d'une connexion Internet.

Différence entre la finance centralisée (CeFi) et la finance décentralisée (DeFi)

Il existe quelques différences entre la finance centralisée et la finance décentralisée en raison des caractéristiques différentes de chacune. L'une des principales différences est que la finance centralisée est contrôlée par une seule entité, souvent des banques et des institutions financières, alors que DeFi est contrôlée par plusieurs entités. Les plateformes de finance décentralisée utilisent un système de pair à pair pour permettre aux gens de faire du trading, d'envoyer ou de recevoir de l'argent. Tout le monde peut s'inscrire en tant que partenaire et aider d'autres personnes à effectuer des transactions, ce qui signifie que personne ne possède les plateformes.

La deuxième différence est qu'avec CeFi, vous payez toujours des frais pour utiliser le service sous la forme d'intérêts sur votre argent ou de frais facturés par la plateforme elle-même (si vous utilisez un échange). Avec DeFi, il n'y a pas besoin de ces types de frais car le service est décentralisé. Vous ne payez que lorsque votre transaction est confirmée et réglée sur la chaîne par la technologie blockchain.

Comment fonctionne la DeFi

Vous avez peut-être une idée de ce que signifie la finance décentralisée, mais savez-vous comment elle fonctionne ? Dans une transaction financière normale, vous trouverez une banque ou un intermédiaire financier qui facilite la transaction. Cependant, ce n'est pas le cas de la finance décentralisée, qui utilise la technologie pour exécuter les transactions. Elle utilise un couple de protocoles open-source et des blockchains publiques à partir desquelles elle opère.

Un système financier décentralisé a besoin de deux composants essentiels pour fonctionner efficacement. Il s'agit d'une monnaie avec laquelle il peut fonctionner et d'une infrastructure qui lui permet de fonctionner. Dans un système financier centralisé, les institutions financières agissent comme et possèdent souvent l'infrastructure tandis que la monnaie fiduciaire est la devise. Mais ces éléments sont très différents pour DeFi.

Infrastructure

Pour DeFi, Ethereum est utilisé comme l'infrastructure principale que les gens peuvent utiliser pour écrire une plateforme décentralisée. Cela n'est possible que parce qu'Ethereum vous permet de créer des contrats intelligents, qui sont simplement des codes automatisés pouvant gérer des services financiers. Avec un contrat intelligent, vous pouvez créer des règles sur la façon dont un service financier fonctionnera et les déployer en utilisant la blockchain Ethereum.

La bonne chose est qu'un utilisateur peut facilement créer des applications décentralisées en utilisant Ethereum et exécuter ces services par le biais de contrats intelligents.

Monnaie

Un autre élément essentiel de tout système financier est la monnaie utilisée. Pour un système financier décentralisé, vous devez disposer d'une monnaie stable et pas trop volatile. Par exemple, vous ne pouvez pas utiliser le bitcoin avec le réseau Ethereum, principalement en raison de sa volatilité. L'Ether est également très volatile, c'est pourquoi les gens optent pour d'autres monnaies stables.

Un stablecoin est une crypto-monnaie dont la valeur est liée à une monnaie fiduciaire particulière. Par exemple, l'USDT est un stablecoin décentralisé dont la valeur correspond à celle du dollar américain, ce qui signifie qu'un USDT équivaut à un dollar. L'une des principales différences est que la valeur de ces stablecoins est garantie par des crypto-monnaies, par opposition à la réserve en dollars. Ces monnaies stables sont les plus appropriées car elles ne sont pas volatiles.

Services financiers décentralisés

Avec un système financier décentralisé, on peut faire beaucoup plus que simplement envoyer de l'argent ou effectuer des paiements. Ce n'est là qu'un aspect d'un système financier traditionnel, mais DeFI englobe d'autres aspects de la finance tels que l'obtention de prêts, l'épargne et l'assurance, entre autres. Grâce à l'utilisation de contrats intelligents sur le réseau Ethereum, il est possible de réaliser beaucoup plus de choses avec DeFI. Voici quelques-uns des services financiers décentralisés possibles :

Emprunter et prêter de manière décentralisée

Obtenir un prêt est l'un des aspects cruciaux du système financier centralisé. Le seul inconvénient est que l'on doit toujours passer par des processus rigoureux juste pour obtenir un prêt d'une institution financière. Avec la finance décentralisée, vous pouvez obtenir un prêt en quelques minutes seulement tout en évitant ces critères de demande restrictifs des banques.

Compound est un exemple de plateforme DeFi qui permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des fonds. Il s'agit d'une application DeFi basée sur la plateforme Ethereum qui rend possible l'emprunt et le prêt en peer-to-peer. Elle connecte automatiquement les emprunteurs aux prêteurs et gère ce processus grâce à l'utilisation de contrats intelligents.

Bourses décentralisées (DEX)

Avec un échange décentralisé, vous pouvez acheter et vendre des crypto-monnaies partout dans le monde. L'avantage des échanges décentralisés est qu'ils ne nécessitent pas de vérification d'identité ou d'inscription comme c'est toujours le cas avec les échanges centralisés. En outre, vous n'avez pas besoin de fonds initiaux comme c'est le cas sur de nombreuses plateformes CEX.

Sur une plateforme DEX, les trades sont exécutés à l'aide de contrats intelligents.

Assurance décentralisée

La finance décentralisée comprend également l'utilisation d'une assurance décentralisée par le biais de contrats intelligents. Ces contrats permettent une assurance de pair à pair. Comment ? Vous vous demandez probablement.

Eh bien, un système de finance décentralisée permet à n'importe qui dans le monde d'assurer vos biens ou de vous assurer les biens d'autres personnes sans avoir besoin d'agents d'assurance. Les contrats intelligents automatisent tout et garantissent que votre demande d'indemnisation est payée dès qu'elle est nécessaire.

Quelles sont les principales caractéristiques de la DeFi ?

Vous avez probablement entendu parler de tout le brouhaha qui entoure la finance décentralisée et vous voulez en savoir plus. Voici quelques-unes des caractéristiques intéressantes qui font de DeFi un phénomène intéressant dans le monde financier d'aujourd'hui.

  • Décentralisé : Comme son nom l'indique, le réseau est décentralisé, ce qui signifie qu'aucune autorité unique ne le contrôle. L'avantage d'un système décentralisé est qu'il n'est pas sujet à la manipulation ou à la partialité. Aucune personne ou entité ne peut prendre des décisions qui affectent le statut financier d'autres individus, ce qui en fait une forme de financement privilégiée.
  • Source ouverte : Le code et les protocoles du projet sont ouverts à tous les utilisateurs, ce qui permet une plus grande transparence et sécurité du système. Cela signifie également que les utilisateurs et les développeurs ont un intérêt dans la construction de ces plateformes financières décentralisées. Tout le monde peut voir ou copier n'importe quelle partie du code source de DeFi s'il le souhaite. Cela facilite la collaboration des développeurs sur des projets au sein de l'écosystème et améliore l'efficacité globale ainsi que la transparence en termes d'utilisation des fonds au sein d'un système particulier (par exemple, s'ils ont été volés ou non).
  • Sans autorisation : Les utilisateurs n'ont pas besoin de l'autorisation d'une partie externe avant d'interagir les uns avec les autres au sein des réseaux DeFi. Au lieu de cela, ils sont en mesure d'accéder librement à l'information en utilisant des outils standard tels que les jetons ethereum. Ces outils agissent comme des mécanismes de transfert de valeur entre pairs lors de l'échange de biens/services sans avoir besoin de l'approbation préalable d'un tiers - cela signifie qu'il ne devrait pas y avoir de frais associés à l'utilisation de ces types de systèmes.
  • Accessibilité : L'un des principaux problèmes des systèmes financiers traditionnels est qu'ils ne sont pas facilement accessibles à tous. Si vous n'avez pas de compte bancaire, par exemple, vous ne pourrez jamais utiliser les services d'une institution financière. Cela signifie que les personnes qui vivent dans les pays en développement sont souvent laissées de côté lorsqu'il s'agit de gagner de l'argent. Avec DeFi, ce n'est pas un problème car toute personne ayant un accès à Internet peut commencer à utiliser ces systèmes immédiatement sans avoir à se soucier d'être approuvé par des parties externes.

Avantages et risques de l'utilisation de la DeFi

L'utilisation de la finance décentralisée présente de nombreux avantages. Elle présente certains avantages par rapport aux systèmes financiers traditionnels qui étaient principalement centralisés. Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles vous devriez adopter la finance décentralisée.

  • L'accessibilité : Parce qu'il est décentralisé, tout le monde peut utiliser la DeFi à condition d'avoir une connexion Internet et un portefeuille Ethereum (ou similaire). Cependant, l'accès dépend également de la réglementation de votre pays. Certaines juridictions dans le monde ont des restrictions sur la DeFi car elles sont considérées comme trop risquées par les régulateurs qui s'inquiètent des cas de blanchiment d'argent ou de fraude.
  • Vitesse : Parce que la DeFi est décentralisée, il peut traiter les transactions beaucoup plus rapidement que les systèmes centralisés comme les banques ou les sociétés de cartes de crédit. Vous n'avez plus à attendre des jours pour avoir accès à vos fonds ou pour envoyer de l'argent à quelqu'un, même s'il se trouve à l'autre bout de la planète.
  • Liquidité : La DeFi est construite au sommet d'Ethereum et d'autres plateformes blockchain, il bénéficie donc des mêmes propriétés qui rendent ces technologies si utiles, la liquidité. Avec peu ou pas de restrictions sur la quantité d'argent que vous pouvez détenir, la DeFi permet aux utilisateurs de faire beaucoup plus de transactions sans avoir à s'inquiéter que leurs actifs soient gelés ou saisis par les autorités.
  • Sécurité : Parce que la DeFi est construite sur Ethereum et d'autres réseaux décentralisés, elle est beaucoup plus sûre que les plateformes bancaires traditionnelles. Par exemple, si quelqu'un vole les informations de votre carte de crédit, il peut les utiliser pour effectuer des achats même s'il n'a pas accès à votre code PIN ou à votre mot de passe. L'utilisation des crypto-monnaies est sécurisée car il est beaucoup plus difficile pour quelqu'un d'accéder à votre portefeuille de crypto-monnaies.
  • Des coûts réduits : La DeFi supprime les intermédiaires comme les banques et les sociétés de cartes de crédit, ce qui signifie que vous n'avez pas à payer d'intérêts sur votre argent ou à vous inquiéter qu'ils vous le volent. Cela signifie également que la DeFi ne nécessite aucune sorte de système d'authentification, vous pouvez simplement envoyer des fonds directement à l'adresse du portefeuille d'une autre personne et elle les recevra sans aucun problème.
  • Décentralisé : En supprimant les tiers de l'équation, la DeFi réduit les frais généraux et les frais d'administration facturés par les institutions financières traditionnelles (comme les banques). Cela signifie que votre argent sera dépensé plus efficacement car il ne restera pas inactif quelque part pendant que d'autres personnes seront payées avant vous ; au lieu de cela, toutes les transactions se font immédiatement et efficacement par le biais de contrats intelligents entre les portefeuilles des utilisateurs qui ont été créés spécifiquement à cette fin par leurs développeurs qui se soucient de la vie privée des utilisateurs avant tout !
  • Pas de censure : L'une des beautés des crypto-monnaies est qu'elles réduisent ou éliminent la censure en rendant les produits financiers accessibles même à la population générale. Ainsi, que vous viviez dans un pays avec beaucoup de restrictions ou de censure comme la Chine ou un pays avec plusieurs restrictions réglementaires comme les États-Unis, vous pouvez toujours utiliser la finance décentralisée sans aucune limite.

Risques de la finance décentralisée

La finance décentralisée (DeFi) est une alternative populaire aux services financiers centralisés. DeFi permet aux utilisateurs de détenir leurs propres actifs, et les encourage à prendre davantage le contrôle financier de leur argent. Cependant, il présente certains inconvénients qui le rendent moins adapté à certaines personnes que les services bancaires traditionnels :

  • La complexité : DeFI vous permet de déverrouiller un monde différent de la banque. Cela dit, l'utilisation d'aps de finance décentralisée n'est pas aussi simple que de se rendre à votre agence bancaire et d'obtenir les services dont vous avez besoin. DeFi peut être assez complexe, surtout si vous êtes un débutant qui cherche à profiter des différentes opportunités.
  • Pas d'autorité centrale : L'absence d'une autorité centrale signifie qu'il n'y a pas de garantie sur les fonds ou les liquidités. Si vous perdez votre portefeuille à l'aéroport, par exemple, vous pouvez trouver quelqu'un pour vous aider à le récupérer auprès de la compagnie aérienne. Cela peut être un problème si vos fonds sont en ligne mais stockés à plusieurs endroits dans le monde (comme sur une bourse). Même si votre portefeuille est conservé dans une seule juridiction comme la vôtre, les lois d'un autre pays peuvent ne pas s'appliquer.
  • Les escroqueries : Comme avec tout ce qui est nouveau, vous êtes susceptible de trouver des fraudeurs qui cherchent à escroquer les investisseurs potentiels en crypto. Ces escrocs vous séduiront en vous promettant des rendements élevés, mais peuvent finir par vous voler.
  • Vulnérabilités : En plus d'avoir affaire à des escrocs, vous pouvez également être confronté à un vol pur et simple. L'application DeFI que vous utilisez peut être piratée et vous pouvez perdre vos fonds. À ce moment-là, vous serez à la merci des développeurs de DeFI qui décideront s'ils offrent une forme quelconque de compensation.
  • Frais de gaz : Alors que l'utilisation des crypto-monnaies est connue pour avoir peu ou pas de coûts, vous devrez supporter des frais de gaz lorsque vous utilisez la finance décentralisée. Il s'agit d'un jeton qui assure la maintenance des machines qui exécutent les contrats intelligents. Si votre application DeFI comporte plusieurs étapes, les utilisateurs devront payer des frais de gaz qui peuvent se chiffrer en centaines de dollars.
  • Projets morts : Vous pouvez compter sur une dApp comme votre forme de plate-forme financière, mais que se passe-t-il lorsque l'équipe qui construit votre application décide d'abandonner ou de poursuivre d'autres projets. Votre contrat intelligent peut encore être exécuté, mais vous ne recevrez pas de mises à jour régulières.

Réflexions finales : Tout ce que vous devez savoir sur la finance décentralisée

En conclusion, la décentralisation des systèmes financiers représente un changement dans la façon dont nous interagissons avec notre argent. Des applications DeFi ont déjà été développées et beaucoup d'autres sont en route. Nous verrons davantage d'échanges décentralisés, de dApps et d'autres produits financiers qui offrent aux utilisateurs un meilleur contrôle sur leur argent dans cette nouvelle ère technologique. Mais aussi bonnes qu'elles puissent paraître, vous devez être prudent lorsque vous travaillez avec une application financière décentralisée pour vous assurer que vous ne perdez pas votre argent. Si vous souhaitez profiter des avantages d'un système financier sans la rigidité et les restrictions des banques centralisées, alors DeFi est une excellente option.

Exchanges Siège Licence Crypto-monnaies
Hong-Kong / Malte AMF, FCA, CNMV, OAM, CySEC, MSB CBB, MVP 365
Seychelles non 264
France AMF 45
Autriche AMF, FMA 98
Irlande CBFSAI 35
* AMF : France, CNMV : Espagne, OAM : Italie, CySEC : Chypre, FCA : Royaume-Uni, MSB / FINTRAC : Canada, CBB : Bahreïn, MVP : Dubai, FinCEN / FSA: USA, AUSTRAC : Australie, FMA: Autriche, CBFSAI : Irlande