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Comment gagner 500 €, 1 000 €, 5 000 €... par mois en dividendes ?

versement des dividendes

Les dividendes mensuels sont appréciés car ils fournissent un revenu fiable et régulier.

Les dividendes sont généralement utilisés pour signaler qu'un certain montant de bénéfices de l'entreprise est garanti.

Les actions ont tendance à être fortement pénalisées lorsque les dividendes sont réduits. Et comme la plupart des entreprises ont tendance à accroître leurs bénéfices au fil du temps et que les dividendes deviennent une décision d'allocation de capital plus réaliste, les dividendes ont également tendance à augmenter avec le temps.

Il est intéressant d'obtenir un revenu de dividendes sur une base mensuelle, car la plupart des dépenses récurrentes (par exemple, l'hypothèque, les services publics) sont dues chaque mois.

Par conséquent, les investisseurs en dividendes doivent savoir quelle taille de portefeuille il leur faut pour atteindre leurs objectifs de revenu.

Bien entendu, cela dépend de la quantité de revenus de dividendes dont ils ont besoin chaque mois. Certains cherchent simplement à tirer un revenu de leur portefeuille, même s'il ne s'agit que de 100 euros par mois.

D'autres recherchent quelque chose qui pourrait couvrir toutes leurs dépenses mensuelles, disons 5 000 € par mois.

Combien devez-vous investir pour gagner 100 € / 500 € / 1 000 € / 5 000 € par mois en dividendes ?

Naturellement, le montant que vous devez investir pour gagner une certaine somme d'argent dépend du rendement de l'actif.

Si vous voulez gagner 100 € par mois et que le rendement du dividende n'est que de 1 %, vous aurez besoin de plus de 100 000 €. D'autre part, si vous obtenez 10 % sur vos investissements, il vous faut 12 000 € pour gagner 100 € par mois.

D'autre part, si vous avez besoin de 10 000 € par mois en dividendes au lieu de 100 €, alors multipliez ces chiffres par 100.

Pour un rendement de 1 %, il faudrait 12 millions de euros investis pour générer 10 000 euros par mois. Et vous allez également subir les mouvements de prix sur ces 12 millions d'euros investis, il est donc facile pour ce portefeuille de varier de plus de 10 000 euros par jour (10 000 euros ne représentent que 0,08 % de 12 millions d'euros).

Si vous obtenez 10 % sur vos actifs, il vous faut 1,2 million d'euros pour générer 10 000 euros par mois.

Est-il possible d'obtenir des dividendes mensuels à partir d'actions à dividendes trimestriels ?

Oui, c'est possible.

La plupart des actions à dividendes versent des dividendes tous les trimestres. Toutefois, vous pouvez obtenir des dividendes mensuels en achetant des actions qui versent leurs dividendes à des intervalles échelonnés.

C'est ce que l'on appelle l'échelonnement des dividendes.

Les actions versent le plus souvent des dividendes en janvier, avril, juillet et octobre, car ce sont les mois qui suivent les périodes d'information financière trimestrielle.

Pour recevoir des dividendes mensuels, vous devrez également trouver des actions ou d'autres types d'investissements qui versent également des dividendes en [février, mai, août, novembre] et [mars, juin, septembre, décembre].

Bien entendu, l'obtention de dividendes parfaitement échelonnés afin de verser des montants mensuels à peu près égaux est une considération secondaire.

Si vous ne disposez pas d'un bon ensemble d'investissements [mars, juin, septembre, décembre], il est important de ne pas lésiner sur la qualité dans le seul but d'obtenir des paiements de dividendes mensuels à une certaine date.

Il existe également des actions qui versent des dividendes mensuels. Elles ne sont pas tout à fait courantes, mais elles existent.

Beaucoup de ces actions sont dans l'immobilier en raison de la structure des fonds de placement immobilier (FPI). Les FPI sont tenues de distribuer un minimum de 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires.

On trouve également certains de ces types d'actions dans d'autres secteurs, comme les droits pétroliers et miniers, mais ils ont tendance à être encore plus volatils que les FPI.

Quelle est l'importance du rendement des dividendes ?

Lorsque vous recherchez des actions à dividendes, vous voulez trouver celles qui ont un rendement élevé.

En effet, les actions à dividendes vous procureront un revenu plus important si leur rendement est élevé, toutes choses égales par ailleurs.

Toutefois, le rendement des dividendes n'est pas le seul facteur à prendre en compte lorsque vous recherchez des actions à dividendes.

Vous devez également tenir compte du ratio de distribution et du taux de croissance des dividendes d'une société afin d'obtenir une vue d'ensemble de son potentiel en tant qu'investissement en dividendes.

Un rendement en dividendes élevé signifie que le dividende est élevé par rapport au cours de l'action.

Par exemple, si une action a un rendement de 10 %, cela signifie que les investisseurs reçoivent 10 € pour chaque 100 € investis.

Les pièges de la valeur

Toutefois, vous devez également vous méfier des "pièges de la valeur".

Il s'agit d'une situation où une action peut avoir un rendement en dividendes élevé, mais où la société risque de réduire ou d'éliminer le versement de ses dividendes.

Vous ne voulez pas investir dans une action qui pourrait ne pas être en mesure de vous rembourser à l'avenir.

Parfois, les rendements en dividendes sont très élevés parce qu'une société a récemment enregistré de mauvais résultats, ce qui a entraîné une chute du cours de l'action et une augmentation automatique du rendement en dividendes.

Exemple

Par exemple, supposons qu'une action offre un dividende annuel de 6 euros (1,50 euros par trimestre), qu'elle rapporte 8 euros par action et que son prix est de 100 euros.

Son rendement en dividendes est de 6 %. Le rendement des bénéfices est de 8 %. Cela donne un ratio de distribution de 6 € / 8 €, soit 75 %.

Mais admettons que ses performances financières aient baissé récemment.

Disons que ses bénéfices devraient baisser à 4,50 € par action.

Ce coussin de 25 % provenant du ratio de distribution est alors érodé et devient déficitaire.

La société a un dividende de 6 € par action à verser chaque année, mais seulement 4,50 e de bénéfices pour le couvrir.

Il est possible que le dividende puisse encore être couvert si la société puise dans son solde de trésorerie, émet des titres de créance, s'engage dans des ventes d'actifs pour obtenir des liquidités, lève de nouvelles actions ou constate un redressement de ses performances.

Mais elle risque également d'être réduite.

Et une baisse des bénéfices par rapport aux prévisions entraînera également une forte baisse du cours de l'action.

Si le ratio cours/bénéfice (100 € / 8 € = 12,5x) était le même avant et après - c'est-à-dire après la chute de 8 € à 4,50 € du bénéfice par action - le nouveau cours de l'action serait de 56,25 €.

Le rendement du dividende serait maintenant de 10,7 %.

Un investisseur qui ne vérifie pas attentivement les performances financières en cours pourrait prendre ce rendement de 10,7 % pour un investissement très sous-évalué.

Cependant, ce dividende pourrait facilement être réduit sans que les bénéfices ne soient disponibles pour le couvrir.

Si la société voulait maintenir le même ratio de distribution qu'auparavant (75 %), elle devrait réduire le dividende de 6 € à 3,37 €.

Cela permettrait de conserver le même rendement de dividende qu'auparavant.

Ainsi, si les rendements en dividendes élevés peuvent sembler attrayants, il est important de les étudier de près pour comprendre ce qui se passe.

D'une manière générale, si vous voyez un rendement en dividendes élevé à un ou deux chiffres, il se peut qu'il ne s'agisse pas d'une si bonne affaire après tout. Mais chaque société et chaque action est différente.

Que sont les aristocrates du dividende ?

Les aristocrates de dividendes constituent un groupe restreint de sociétés qui ont augmenté leur dividende pendant 25 années consécutives ou plus.

Il n'y a généralement qu'une cinquantaine d'aristocrates de dividendes dans le S&P 500.

Quelle est l'importance des aristocrates de dividendes ?

Les aristocrates de dividendes sont importants parce que les revenus de dividendes qu'ils offrent apportent stabilité et constance.

Ils ne sont pas aussi susceptibles de réduire leur dividende que d'autres sociétés, ce qui en fait des placements intéressants pour les investisseurs axés sur le revenu.

Pour être un aristocrate du dividende, une société doit avoir augmenté son versement de dividendes chaque année pendant au moins 25 années consécutives.

Les erreurs à éviter en matière d'investissement en dividendes

Il existe une multitude d'erreurs à éviter en matière d'investissement en dividendes.

Passons en revue certaines d'entre elles.

Accorder trop d'importance aux rendements élevés des dividendes

De nombreux investisseurs en dividendes commettent l'erreur de trop se concentrer sur le rendement des dividendes.

Le plus important est le bénéfice économique sous-jacent de l'entreprise.

Tout dividende qui ne dispose pas d'un coussin suffisant risque d'être réduit.

Ce qui nous amène au point suivant...

Ne pas tenir compte du ratio de distribution des dividendes

Si une entreprise verse 3 € par action en dividendes annuels et gagne 5 € par action chaque année, ce ratio de distribution de 60 % est sain.

Cependant, si l'entreprise gagne à peine plus que ces 3,00 € par action ou pire, alors ce dividende peut ne pas être durable et risque d'être réduit.

Cela peut également nuire considérablement au cours de l'action à l'avenir, si ce n'est déjà fait.

D'un point de vue fondamental, le prix des actions est basé sur le montant des bénéfices qu'elles génèrent, actualisés au présent.

Par conséquent, un dividende qui n'est pas durable verra son cours baisser au fil du temps, à mesure que le marché s'en rendra compte.

Se concentrer sur les performances à court terme

Une autre erreur courante des investisseurs en dividendes est de trop se concentrer sur les performances à court terme.

Ce qui importe, c'est la stabilité et la croissance à long terme du dividende versé, et pas nécessairement l'évolution du cours de l'action au jour le jour ou d'une semaine à l'autre.

Ignorer la capacité de la direction à payer et à faire croître le dividende

Une erreur à éviter en matière d'investissement en dividendes est d'ignorer la capacité de la direction à payer et à faire croître le dividende.

Une bonne société qui verse des dividendes aura une direction qui se concentre sur le retour du capital aux actionnaires sous la forme de dividendes.

En outre, ces mêmes dirigeants doivent s'attacher à faire croître le dividende au fil du temps.

Si l'une ou l'autre de ces choses n'est pas le cas, c'est généralement un mauvais signe pour les investisseurs en dividendes.

Ne pas tenir compte des actions à faible rendement en dividendes ou même des actions qui ne versent pas de dividendes

Les actions qui n'offrent pas de dividendes élevés, voire aucun dividende, ne doivent pas être automatiquement exclues.

Ces actions ont tendance à avoir une croissance plus rapide.

Au contraire, l'ajout d'actions de "croissance" peut apporter une diversification raisonnable à la partie actions de votre portefeuille.

Les actions de dividendes ont tendance à avoir une saveur plus " value ".

Les actions de croissance ont tendance à surpasser les actions de valeur lorsque les marchés sont très liquides (alors que les actions de valeur sous-performent).

En revanche, les valeurs de rendement peuvent surpasser les valeurs de croissance plus tard dans le cycle, lorsque les liquidités diminuent et que les traders et les investisseurs commencent à privilégier les actifs générant des liquidités (c'est-à-dire les actifs qui produisent des bénéfices dans le présent plutôt que les valeurs de croissance actualisées pour produire des bénéfices dans un avenir lointain).

Il est important de s'assurer que vous êtes diversifié de différentes manières, pas seulement au sein des actions de dividendes, mais dans tous les types d'actifs.

Payer trop cher pour un dividende

Si vous achetez des actions avec une préférence ou une forte préférence pour les dividendes, vous aurez sans doute davantage l'esprit de valeur.

Si une action offre un rendement en dividendes de 3 % et que le ratio de distribution est proche de 100 % (c'est-à-dire que la quasi-totalité des bénéfices est versée sous forme de dividendes), elle commence à ressembler à une action assez chère.

Une action de ce type aurait un ratio C/B de 30x ou plus. Et s'ils versent une si grande partie des bénéfices sous forme de dividendes, il ne reste pas grand-chose à réinvestir dans l'entreprise pour faciliter une croissance supplémentaire.

Il faut également envisager de vendre des actions qui ont pris beaucoup de valeur s'il est logique de s'en débarrasser.

Si, par exemple, vous avez acheté une action à un prix raisonnable de 10 fois les bénéfices et qu'elle est passée à 25 fois les bénéfices, vous pourriez envisager de vous en débarrasser en partie ou en totalité s'il existe d'autres investissements qui, selon vous, pourraient représenter une meilleure valeur.

Ne pas réinvestir les dividendes

C'est bien d'avoir des dividendes pour couvrir les dépenses de votre style de vie. Mais il est également agréable, voire plus gratifiant, de voir son portefeuille s'accroître au fil du temps.

Un moyen facile d'y parvenir est de réinvestir ces dividendes.

Lorsqu'une société verse un dividende, elle donne essentiellement aux actionnaires une partie de ses bénéfices.

Le réinvestissement de ces dividendes permet à l'investisseur d'acheter plus d'actions de la société avec l'argent et d'augmenter ses rendements au fil du temps.

Ainsi, votre participation dans la société augmente au fil du temps, ce que vous souhaitez en tant qu'investisseur.

Par exemple, si votre portefeuille a un rendement en dividendes de 4 % et que vous réalisez en moyenne 3 % de plus en plus de gains en capital chaque année (en raison des revenus supplémentaires provenant des actions qui offrent un certain niveau d'appréciation des prix à long terme), le fait de vivre d'une fraction de ce total de 7 % et de réinvestir les dividendes contribuera à améliorer le potentiel de génération de revenus à long terme du portefeuille.

"Combien dois-je investir pour gagner 100 € / 500 € / 1 000 e... par mois en dividendes ?" - Résumé

Les deux déterminants de base du revenu de dividendes que vous allez générer sont :

  • le rendement en dividendes de l'actif, et
  • le montant du revenu de dividendes dont vous avez besoin par mois.

Si vous avez besoin de 3 000 € de revenu de dividendes par mois, vous aurez besoin de 36 000 € par an. Si le rendement de votre portefeuille est de 5 %, cela signifie que vous aurez besoin de 720 000 € dans votre portefeuille de dividendes.

Il existe également d'autres facteurs importants à prendre en compte, comme le ratio de distribution des dividendes.

Une société qui verse un dividende de 3 % et dont le ratio de distribution est de 50 % est plus durable qu'une société qui verse un dividende de 6 % mais dont le ratio de distribution est de 100 %.

Les deux entreprises ont un rendement égal de 6 %, mais le dividende de 3 % est plus sûr que celui de 6 %.

De plus, l'action à 3 % offre plus de possibilités de gains en capital avec un ratio de distribution inférieur à celui de l'action à 6 % qui distribue tout.

Les bénéfices évoluent dans le temps, il est donc possible que l'action à 6 % de dividendes se constitue un tampon plus important et que l'action à 3 % de dividendes en ait un moins important.

Il est donc important d'examiner les bénéfices sous-jacents de l'entreprise pour s'assurer qu'il y a un coussin suffisant en cas de réduction du dividende.

Ne pas tenir compte des actions à faible rendement en dividendes, voire des actions sans dividendes, peut également conduire à des résultats sous-optimaux. La diversification est importante.

Payer un dividende trop élevé peut être préjudiciable à long terme et vous pouvez même envisager de réduire vos positions ou de vendre entièrement des actions si leur prix a beaucoup augmenté.

C'est aussi une excellente idée de réinvestir les dividendes dont vous n'avez pas besoin comme revenu pour améliorer le potentiel de revenu de dividendes à long terme du portefeuille.

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