Trading systématique ou discrétionnaire
Le trading discrétionnaire
Le trading discrétionnaire est une façon d'investir très répandu parmi les traders. Cette approche du trading offre une liberté totale à l’opérateur en bourse qui prend des décisions selon des critères personnels pour adapter une stratégie et l'appliquer sur un compte de trading. Le trader élabore sa stratégie en fonction de son expérience des marchés, de ses connaissances, de sa formation ou tout simplement de son intuition.
Le trading discrétionnaire est une méthode d'investissement qui peut aboutir à de bons résultats, mais cette très grande liberté d'agir requiert des qualités personnelles pour éviter de trader impulsivement. Les émotions comme l’euphorie, la peur ou la cupidité impactent le mental du trader qui doit alors agir avec une grande sagesse.
Avantages :
- Flexibilité : Les traders peuvent s'adapter aux conditions changeantes du marché et ajuster leurs stratégies de trading en conséquence.
- Prise de décision humaine : Le trading discrétionnaire permet aux traders de prendre des décisions en fonction de leur expertise, de leur expérience et de leur intuition.
- Adaptation aux nouvelles informations : Les traders peuvent prendre en compte des informations nouvelles et imprévues, qui ne sont pas prises en compte par les algorithmes de trading.
- Accès à des opportunités de trading spécifiques : Les traders peuvent repérer des opportunités de trading qui ne sont pas accessibles aux algorithmes de trading.
Inconvénients :
- Biais émotionnels : Les traders peuvent être influencés par des biais émotionnels tels que la peur, l'avidité et l'espoir, qui peuvent affecter leur prise de décision.
- Erreurs humaines : Les traders peuvent commettre des erreurs de jugement ou d'analyse, ce qui peut entraîner des pertes importantes.
- Coûts élevés : Le trading discrétionnaire peut être coûteux en termes de temps, d'énergie et de ressources nécessaires pour acquérir l'expertise et l'expérience nécessaires.
- Limites de l'expertise : Les traders peuvent avoir des limites dans leur expertise et leur expérience, ce qui peut limiter leur capacité à identifier des opportunités de trading.
En résumé, le trading discrétionnaire offre des avantages tels que la flexibilité, l'adaptation aux nouvelles informations et l'accès à des opportunités de trading spécifiques, mais présente également des risques tels que les biais émotionnels et les erreurs humaines. Les traders doivent être conscients de ces avantages et inconvénients lorsqu'ils décident d'utiliser des méthodes de trading discrétionnaire.
Le trading systématique
Le trading systématique ne laisse aucune place à l'improvisation. Les trades sont exécutés sur les marchés financiers en fonction de critères très précis.
L'intervention humaine est donc réduite au minimum. Les stratégies de trading systématique sont d'ailleurs souvent entièrement automatisées avec un Expert Advisor (programme informatique) et la plateforme MetaTrader 4..
Le trader na pas de décisions à prendre, son rôle est de surveiller le déroulement des opérations et de backtester les stratégies pour les optimiser en fonctions de l'évolution des conditions de marché.
Avantages :
- Objectivité : Les décisions de trading sont prises par des algorithmes informatiques, ce qui élimine les biais émotionnels des traders.
- Rapidité : Les algorithmes peuvent exécuter des transactions en quelques millisecondes, ce qui est beaucoup plus rapide que le trading manuel.
- Capacité d'analyse : Les algorithmes peuvent analyser de grandes quantités de données en temps réel pour identifier les tendances et les opportunités de trading.
- Réduction des coûts : Le trading systématique peut réduire les coûts de transaction en éliminant la nécessité d'avoir des traders humains.
Inconvénients :
- Dépendance aux données historiques : Les algorithmes de trading se basent sur des données historiques pour prendre des décisions, et peuvent ne pas prendre en compte les conditions de marché actuelles.
- Panne technique : Les algorithmes de trading peuvent rencontrer des erreurs techniques qui peuvent causer des pertes importantes.
- Complexité : Le trading algorithmique peut être complexe et nécessite des connaissances en mathématiques et en informatique pour mettre en place des stratégies de trading.
- Risque de sur-optimisation : Les algorithmes de trading peuvent être optimisés pour les données historiques, ce qui peut les rendre moins efficaces dans les conditions de marché actuelles.
En résumé, le trading systématique offre des avantages tels que l'objectivité, la rapidité et la capacité d'analyse, mais présente également des risques tels que la dépendance aux données historiques et les pannes techniques. Les traders doivent être conscients de ces avantages et inconvénients lorsqu'ils décident d'utiliser des systèmes de trading algorithmiques.
Quelle est la meilleures approche ?
Chaque trader doit choisir une approche en fonction de sa personnalité, de ses compétences et du temps qu'il peut consacrer au trading. Le plus important est d'avoir un plan de trading établi à l'avance et de ne surtout pas spéculer au hasard.
Dans tous les cas, l'investisseur doit avoir un plan de gestion du risque. Les stratégies systématiques ou discrétionnaires ne fonctionnent pas sans règles de money management.
Le trading systématique est basé sur des règles préétablies qui permettent de prendre des décisions de trading objectives et sans émotion. Cela peut aider à réduire les biais émotionnels et les erreurs de jugement, ce qui peut être bénéfique pour les traders débutants. Cependant, cela nécessite souvent un investissement initial important en termes de temps et d'argent pour développer et tester le système de trading.
Le trading discrétionnaire, en revanche, permet une plus grande flexibilité et la prise de décisions basées sur l'expertise et l'intuition du trader. Cela peut être plus adapté aux traders expérimentés qui sont en mesure de prendre des décisions rapides et précises. Cependant, cela peut également être plus risqué en raison des biais émotionnels et des erreurs humaines.
En fin de compte, chaque trader doit choisir l'approche de trading qui convient le mieux à son style, à sa personnalité et à ses objectifs. Il est important de comprendre les avantages et les inconvénients de chaque méthode, ainsi que les risques associés à la négociation sur les marchés financiers, avant de prendre une décision.
