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Soja : guide pour investir dans cette matière première

Soja : guide pour investir dans cette matière première

Le soja, un type de légumineuse à usages multiples originaire d'Asie de l'Est, appartient au groupe des produits de base mous qui sont cultivés plutôt qu'extraits ou minés. Avec une taille de marché mondial qui devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3,48% de 2020 à 2027, le trading du soja est devenu populaire, en particulier auprès des traders de contrats à terme. Par conséquent, un grand nombre des meilleurs brokers et plateformes proposent des actifs sur le soja.

Dans ce guide du trading du soja, nous explorons les tendances dominantes dans le domaine de l'investissement dans les matières premières, nous dressons la liste des principaux producteurs, exportateurs et importateurs, et nous expliquons les segments du marché du soja. Nous expliquons également comment commencer à trader le soja, depuis les stratégies et les prix actuels jusqu'aux meilleurs brokers de soja.

Les bases du trading du soja

Selon le Chicago Mercantile Exchange (CME) Group, le marché mondial du soja a atteint un volume de consommation de 367 millions de tonnes métriques en 2021. La consommation devrait croître à un TCAC de 1,3 % au cours des cinq prochaines années et atteindre un volume de 396 millions de tonnes métriques en 2027.

Les prévisions optimistes en matière de consommation ont fait du soja le quatrième contrat à terme sur matières premières le plus trade, après le pétrole brut, le maïs et le gaz naturel.

Trois raisons interdépendantes expliquent la popularité du trading du soja :

Importance et utilisations

Contenant une quantité importante d'acide phytique, de vitamines B et de minéraux alimentaires, le soja est une source de protéines pour des millions de personnes dans le monde ainsi que pour l'alimentation du bétail. Il remplace la viande et constitue une source d'huile.

En tant qu'ingrédient, il est également utilisé dans la production de divers produits chimiques tels que les caoutchoucs, les fibres, les plastiques, les revêtements, les solvants, les lubrifiants et les adhésifs.

Cette utilisation généralisée offre aux traders de nombreuses possibilités de spéculer sur les avantages et les inconvénients des différentes industries par l'intermédiaire des brokers de soja.

Une demande en hausse

Le besoin de sources alimentaires alternatives va augmenter dans le monde entier dans un avenir proche, la population mondiale devant atteindre 10 milliards d'habitants d'ici 2050. Par conséquent, la demande de soja continuera probablement à croître et sera alimentée par les changements dans les habitudes de consommation, de plus en plus de personnes optant pour des régimes alimentaires plus sains et à base de plantes. Cela signifie également que les brokers de soja offrent aux investisseurs particuliers un moyen de spéculer sur la tendance croissante vers les régimes à base de plantes.

Marchés émergents

La majeure partie de la demande de soja provient des marchés émergents, principalement en raison du fait que cette denrée constitue une alternative naturelle aux protéines à un prix inférieur.

Les pays d'Asie-Pacifique et d'Amérique latine devraient détenir une part de 78,1 % dans le trade du soja d'ici à la fin 2025. Ces dernières années, l'US Soybean Export Council (USSEC) a jeté son dévolu sur l'Afrique subsaharienne, région qui présente un potentiel intéressant pour le marché du trading du soja.

Produits de trading du soja

En termes d'utilisation finale, les graines de soja, l'huile de soja et le tourteau de soja sont les trois principaux types de produits à base de soja disponibles pour le trading sur le marché des matières premières.

Les graines de soja entières peuvent être consommées sous de nombreuses formes, comme les germes de soja, les farines de protéines de soja grillées, le lait de soja et le tofu, ou sous forme de produits fermentés comme le miso, la pâte de soja et la sauce de soja. L'huile de soja est l'une des huiles de cuisson les plus utilisées, en plus de servir à la fabrication de calfeutres, de résines, d'aliments pour animaux et de biodiesel, tandis que le tourteau de soja est la première source de protéines utilisée pour nourrir la volaille et le bétail.

Il est toutefois important de noter que la plupart des brokers spécialisés dans le soja proposent des produits dérivés simples, tels que les CFD et les contrats à terme, sur cette matière première souple, ce qui signifie que les investisseurs n'ont pas besoin de prendre en charge de grandes quantités de soja. Nous expliquons plus loin le fonctionnement de ces instruments (et d'autres).

Principaux producteurs, exportateurs et importateurs de soja

L'histoire du trading du soja commence avec la domestication de la plante en Chine vers le 11e siècle avant J.-C.. La graine de soja a été introduite pour la première fois dans la colonie britannique de Géorgie en 1765 et sa popularité auprès des agriculteurs a augmenté à la fin des années 1800, lorsqu'ils ont commencé à en produire pour leur bétail. Au début du 20e siècle, la valeur nutritionnelle du trading du soja a commencé à être explorée, tandis que Henry Ford a initié l'utilisation industrielle du soja.

À partir des années 1950, les États-Unis ont dominé le marché mondial du soja avec un volume de production qui a atteint 120,52 millions de tonnes métriques en 2018/2019, mais le Brésil les a dépassés en 2020 avec un volume de production de quelque 138 millions de tonnes métriques en 2020/21. L'Argentine, la Chine, l'Inde, le Paraguay et le Canada sont les autres plus grands producteurs de soja.

Le Brésil, les États-Unis, le Paraguay, l'Argentine et le Canada sont les cinq premiers exportateurs de soja, générant 95,2 % des recettes mondiales en 2021, année durant laquelle la valeur du soja exporté dans le monde a augmenté de 22,2 %.

La Chine crée la plus grande source de demande de soja dans le monde, suivie par les États-Unis. La Chine importe 60 % de son soja pour répondre à la demande, mais prévoit de réduire sa dépendance aux importations en passant de la production de maïs à celle de soja. L'Union européenne, le Mexique, l'Égypte et l'Argentine sont d'autres grands importateurs de soja.

Comprendre les principaux acteurs de l'importation, de l'exportation et de la production de soja peut aider les traders particuliers à orienter leurs stratégies et leurs études de marché. Par exemple, une baisse de la production de soja aux États-Unis parallèlement à une hausse de la demande en Chine peut entraîner une compression de l'offre et donc une hausse du prix du soja.

Qu'est-ce qui fait varier le prix du soja ?

Météo

Comme pour les autres produits agricoles, les conditions météorologiques ont un effet important sur le volume de la production de soja. Des conditions météorologiques défavorables peuvent perturber la production et faire grimper les prix du trading du soja.

À titre d'exemple, les mauvaises conditions météorologiques au Brésil, associées à la guerre en Ukraine, ont fait grimper les prix du trading du soja à des niveaux record à la mi-2022.

Valeur du dollar américain

Tant que les États-Unis resteront l'un des plus grands producteurs de soja au monde, le prix du produit de base continuera d'être exprimé en dollars américains par boisseau.

Les données historiques montrent une relation inverse entre la valeur du dollar et les prix des produits de base, ce qui signifie que le prix du trading du soja est susceptible d'augmenter lorsque le dollar américain s'affaiblit par rapport aux autres devises.

Prix des autres céréales

Le prix du trading du soja est fortement corrélé avec celui des autres céréales, en particulier avec le prix du maïs. Pour les agriculteurs, le maïs et le soja sont des produits alternatifs et ils favorisent une culture plutôt que l'autre en surveillant les rapports de prix des deux produits.

La demande chinoise

En tant que premier acheteur mondial de soja, la Chine est le principal moteur des prix du soja. L'augmentation de la demande chinoise, alors que l'offre mondiale reste à peu près la même, entraîne une hausse des prix du trading du soja. Les marchés émergents comme l'Inde et l'Afrique du Sud, qui ont une population importante et une demande croissante de soja, peuvent également avoir une incidence sur les prix du trading.

Conseil : les brokers de soja qui proposent des données et des informations sur les rapports de consommation en Chine peuvent être intéressants.

Les guerres commerciales

Les politiques commerciales protectionnistes peuvent entraîner des fluctuations du prix du trading du soja. Pendant la guerre commerciale de 2018 entre les États-Unis et la Chine, l'augmentation des droits de douane chinois sur les produits américains a entraîné une baisse significative du prix du soja américain.

Tendances saisonnières

Les tendances saisonnières de la production et du commerce du soja affectent inévitablement les prix ; les prix ont tendance à baisser pendant les saisons de récolte et à augmenter pendant les saisons de plantation.

Dans le cas du trading du soja, les variations des prix mondiaux sont déclenchées par les cycles saisonniers de deux grands producteurs : Le Brésil où le soja est récolté en mai-juin et les États-Unis où le soja nouvellement récolté arrive sur le marché en novembre-décembre.

Comment investir dans le soja ?

Contrats à terme

Un contrat à terme sur le soja est un outil liquide pour les traders qui fournit une couverture efficace contre les événements imprévus du marché, la volatilité des prix et les fluctuations de l'offre et de la demande.

Comme d'autres contrats à terme, il s'agit d'un accord juridique portant sur l'achat ou la vente d'une quantité prédéterminée d'une marchandise à un prix spécifique à une date précise dans le futur. Les contrats à terme sur le soja, l'huile de soja et le tourteau de soja sont proposés sur le CME et peuvent être négociés partout dans le monde par le biais du système électronique Globex ainsi que par le réseau de bourses et de chambres de compensation pour les marchés financiers et de matières premières (Intercontinental Exchange - ICE). Les contrats à terme sur le soja peuvent également être échangés sur le Tokyo Grain Exchange (TGE).

Il est important de noter que tous les contrats à terme, à savoir les contrats à terme sur le soja, l'huile de soja et le tourteau de soja, sont échangés par le biais de contrats standardisés. Chaque contrat à terme spécifie la taille du contrat, qui est la quantité de produit livrée pour un seul contrat, et une fluctuation minimale du prix, également appelée tick, qui est le plus petit incrément de mouvement de prix possible dans le trading d'un contrat donné.

Tous les contrats à terme sur le soja obligent les traders à constituer une marge initiale, c'est-à-dire le montant qu'un trader doit placer sur un compte pour ouvrir une position à terme, et une marge de maintien, c'est-à-dire le montant que le trader doit conserver sur le compte en raison des variations du prix du contrat.

Soja Huile de soja Farine de soja
Symbole boursier ZS ZL ZM
Fluctuation minimale du prix 1/4 de cent par boisseau (12,50 $ par contrat) 0,01 point (6,00 $ par contrat) 10 cents par tonne (10,00 $ par contrat)
Taille du contrat 5 000 boisseaux 60 000 livres 100 tonnes (2 000 livres par tonne)
Mois Jan, Mar, Mai, Juil, Août, Sep, Nov Jan, Mar, Mai, Juil, Août, Sep, Oct, Déc Jan, Mar, Mai, Juil, Août, Sep, Oct, Déc
Horaires de trading du CME Globex Du dimanche au vendredi de 19 h à 7 h 45 CT et du lundi au vendredi de 8 h 30 à 13 h 20 CT. Du dimanche au vendredi : de 19 h à 7 h 45 CT et du lundi au vendredi : de 8 h 30 à 13 h 20 CT. Du dimanche au vendredi, de 19 h à 7 h 45 CT et du lundi au vendredi, de 8 h 30 à 13 h 20 CT.

Options

Un contrat d'option sur soja donne à une partie le droit d'acheter (option d'achat) ou de vendre (option de vente) un actif à un prix déterminé à une date d'expiration déterminée. Par rapport aux contrats à terme, les contrats d'option donnent aux traders la possibilité de prévenir ou de limiter les pertes potentielles.

Les contrats d'options sur le soja sont proposés pour le trading au CME et au Tokyo Grain Exchange (TGE).

Contrats sur différence

Les contrats sur différence (CFD) sont un moyen populaire pour les traders particuliers qui cherchent à tirer parti des variations des prix du soja. Un CFD est un type de produit dérivé dans lequel un acheteur accepte de payer la différence entre la valeur actuelle d'un actif et sa valeur à l'expiration du contrat. Les CFD sont populaires auprès des traders, car ils leur permettent d'être facilement à court (vendeur à découvert) ou à long (acheteur).

Bon nombre des meilleurs brokers et plateformes de soja proposent des CFD à effet de levier.

Brokers pour le trading du Soja

Brokers Plateformes Notre avis Site officiel
AvaTrades MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Avis AvaTrade Site AvaTrade
XTB xStation 5 Avis XTB Site XTB
Admiral Markets MetaTrader 4 et 5 Avis Admiral Markets Site Admiral Markets
PepperstoneMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Avis PepperstoneSite Pepperstone
XM MetaTrader 4 et 5 Avis XM Site XM

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Comment comparer les brokers sur le soja ?

Tenez compte des caractéristiques suivantes pour choisir entre les brokers qui proposent le trading du soja :

Instruments

Il est important de décider comment trader le soja via un broker en ligne. L'achat et la vente de contrats à terme basés sur les matières premières est un moyen particulièrement populaire de trading des softs comme le soja.

FxFlat et DEGIRO, par exemple, proposent des contrats à terme, des options et des ETF sur des produits à base de matières premières.

Frais

Les spreads et les commissions peuvent avoir un impact important sur votre profit global lors du trade du soja.

Les meilleurs brokers de soja ont une structure tarifaire transparente, avec des frais de trading et de non-trading clairs.

Outre les frais de trading, recherchez les brokers spécialisés dans le soja qui exigent un dépôt minimum peu élevé et des dépôts et retraits gratuits.

Plateformes et outils

Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise plateforme de trading pour le trading du soja, c'est souvent une question de préférence personnelle. Néanmoins, avoir le choix entre des terminaux tiers ou des outils propriétaires vaut la peine d'être recherché. Il est important d'avoir accès aux données historiques sur les prix pour comprendre l'offre et la demande des années précédentes.

La plateforme MetaTrader 4, par exemple, héberge divers ensembles de données sur les prix et permet de les analyser au moyen de tableaux et de graphiques personnalisables. En outre, il est important d'avoir accès à des outils tels que les indicateurs techniques. Il peut s'agir des moyennes mobiles et de l'indice de force relative (RSI) pour déterminer les tendances actuelles et le momentum sur les marchés des matières premières.

Réglementation

Comme pour le trading de tous les actifs, vous devez toujours vérifier si le broker que vous avez choisi est autorisé à opérer auprès d'une autorité de premier plan.

Vous pouvez vérifier la surveillance réglementaire en visitant les sites officiels des organismes de surveillance financière respectifs et en effectuant une recherche sur le numéro de licence d'un broker.

Les avantages du trading du soja

Les avantages du trading du soja sont les suivants :

  • Une liquidité élevée
  • Augmentation attendue de la demande mondiale
  • Moins de possibilités de manipulation des prix
  • Longue liste de brokers et de plateformes pour le soja.
  • De nombreux tableaux et graphiques chez les meilleurs brokers de soja.

Inconvénients du trading du soja

Les inconvénients du trading du soja sont les suivants :

  • Il s'agit d'un indicateur utile des guerres commerciales.
  • Les limites de trading peuvent entraver certaines stratégies.
  • Forte relation avec la valeur du dollar américain
  • Les conditions météorologiques peuvent créer des fluctuations importantes de l'offre
  • La demande est sensible aux prix des autres céréales et de la viande.

Dernier mot sur le trading du soja

En raison de la valeur nutritionnelle élevée du soja, de son prix relativement bas et de son large éventail d'utilisations potentielles, les perspectives du marché du soja sont assez optimistes compte tenu de l'augmentation de la population mondiale. D'autre part, la crise climatique et les guerres commerciales mondiales peuvent constituer des menaces, car elles peuvent rendre le prix de la matière première très volatile.

Le marché du trading du soja offre une grande liquidité et une sélection d'instruments financiers qui peuvent permettre aux day traders de générer des profits, à condition d'investir du temps pour apprendre le modèle cyclique de la production de soja et les changements de prix associés.

Utilisez notre liste des meilleurs brokers de soja pour commencer à trader dès aujourd'hui.

FAQ

Qui sont les chefs de file du marché du soja ?

Dans un rapport récent, Allied Market Research cite Kerry Inc, Fuji Oil Group, House Foods Group Inc, The WhiteWave Foods Company, E.I. du Pont de Nemours & Co, CHS Inc et Cargill Inc comme chefs de file du marché du soja. Les personnes qui souhaitent commencer à trader le soja doivent rester à l'affût des informations et des annonces relatives aux stratégies de ces entreprises.

Quels rapports faut-il prendre en compte pour le trading du soja ?

Les rapports sur les stocks de céréales publiés par le ministère américain de l'agriculture (USDA) quatre fois par an doivent être suivis par tous les acteurs du marché du trading du soja. Les traders doivent également garder un œil sur le rapport mensuel de l'USDA intitulé World Agricultural Supply and Demand Estimate (WASDE) et sur son rapport Prospective Plantings basé sur des enquêtes auprès des agriculteurs.

Où dois-je regarder pour suivre le marché du trading du soja ?

Vous pouvez suivre le Dow Jones Commodity Index Soybeans et le NASDAQ Commodity Soybean Index. Si vous vous demandez quel est le prix du soja par boisseau aujourd'hui, consultez le graphique du prix au comptant du soja et le graphique du prix à terme du soja américain.

Où dois-je chercher les heures de trading des contrats à terme sur le soja ?

Les heures de trading des contrats à terme sur le soja sont fixées par le CME Group. Les traders des autres régions du monde doivent tenir compte des différences d'heure d'été lorsqu'ils calculent les heures de trading pour leur fuseau horaire.

Qu'est-ce que le Teucrium Soybean Fund ?

Le Teucrium Soybean Fund (SOYB) est un fonds agricole négocié en bourse (ETF) basé sur le soja et qui suit un indice de contrats à terme sur le soja. Plusieurs des principaux brokers spécialisés dans le soja proposent cet ETF.