Qu'est-ce que l'indice du dollar américain ?
L'indice du dollar américain est utilisé pour donner une valeur moyenne de la performance relative du dollar américain par rapport aux autres devises. Cette valeur est calculée en comparant le dollar à un panier de devises provenant des principales nations, dont le Royaume-Uni, le Canada et la Suisse.
L'indice est disponible en tant qu'indice au comptant et à terme, et suit les valeurs actuelles et prévues du dollar américain par rapport aux autres devises. L'indice a deux symboles communs : USDX et DXY.
Il existe plusieurs façons de commencer à trader l'indice du dollar américain, notamment les CFD, les ETF et les options. En raison de sa capacité à suivre la performance du dollar américain indépendamment d'une seule paire de devises, le USDX est également utilisé pour couvrir les trades dépendant de la valeur du dollar américain.
Comment fonctionne l'indice du dollar américain ?
Les composants actuels de l'USDX sont l'euro, le yen japonais, la livre sterling, le dollar canadien, la couronne suédoise et le franc suisse.
Le calcul de la valeur de l'USDX suit la formule suivante :
- 57,6% Euro
- 13,6% Yen japonais
- 11,9% Livre sterling
- 9,1% Dollar canadien
- 4,2% Couronne suédoise
- 3,6 % Franc suisse
Cependant, une critique courante de l'indice du dollar américain est que son panier de devises ne reflète pas toutes les principales devises et puissances commerciales mondiales actuelles.
En outre, la paire USD/EUR représente près de 60 % de la composition de l'indice, ce qui le rend vulnérable aux fluctuations liées à l'euro plutôt qu'aux déterminants liés au dollar.
Historique
L'indice du dollar américain a une longue histoire qui s'étend sur un demi-siècle.
À partir de 1944, les principales devises mondiales ont été rattachées au dollar américain, qui était lui-même rattaché au prix de l'or. Le dollar était utilisé comme monnaie de réserve mondiale et était échangeable contre de l'or à un taux fixe de 25 dollars l'once. C'est ce qu'on appelle les "accords de Bretton Woods".
Cependant, la valeur fixe du dollar a posé problème lorsqu'en 1973, beaucoup ont considéré que le dollar était surévalué. Après une pression économique et politique mondiale croissante, le président de l'époque, Richard Nixon, a mis fin à la relation entre le dollar américain et l'or. Suite à cette nouvelle, de nombreuses nations liées aux accords de Bretton Woods ont laissé leurs devises flotter sans être rattachées au dollar américain.
Afin que ces nouvelles monnaies mondiales non ancrées puissent être suivies par rapport au dollar, l'indice du dollar américain a été créé en 1973. L'indice fonctionne depuis, permettant aux traders d'accéder à un demi-siècle de graphiques et de données historiques.
Aujourd'hui
La nouveauté la plus récente remonte à 1999, lorsque l'euro a remplacé les diverses monnaies européennes qu'il suivait auparavant. L'indice du dollar américain continue de suivre l'USD par rapport à plusieurs devises mondiales (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF).
L'USDX a atteint son plus haut niveau historique en février 1985, lorsque le prix de l'indice a atteint près de 164,72, soit près de 65 points au-dessus du niveau de base de 100 auquel l'indice a commencé en 1973.
Le plus bas historique de l'USDX a été atteint pendant la crise financière de 2008, lorsque le prix est tombé à 70,698.
Graphique des prix en direct
Explication des déterminants des prix
Lorsque l'on fait des prévisions de performance de l'indice du dollar américain, il est important de comprendre l'économie du trading de l'indice. En plus de l'analyse technique, un bon trader tient compte des facteurs fondamentaux.
Vous voulez donc savoir pourquoi l'indice du dollar augmente ou diminue ? Voici quelques-unes des principales raisons des mouvements de prix :
Exposition à l'euro
La forte pondération de l'euro dans la composition de l'indice du dollar américain signifie que le prix est très sensible aux variations de la valeur de l'euro. En effet, l'indice utilise toujours une pondération fixe basée sur les taux de change de 1973, lorsque des monnaies comme le Deutschemark allemand et le Franc français étaient utilisées.
Un euro plus faible entraîne généralement une augmentation du prix de l'US Dollar Index, tandis qu'un euro plus fort entraîne une diminution de la valeur du DXY. En outre, les problèmes au sein d'un pays qui utilise l'euro peuvent entraîner une perte de valeur de la monnaie, comme les récentes luttes en Grèce. Inversement, l'euro peut être soutenu par des annonces positives de la Banque centrale européenne (BCE).
Santé économique des États-Unis
Comme on peut s'y attendre, la santé financière de la nation américaine est au cœur de l'économie du trading de l'USDX. Il s'agit d'un déterminant de prix à multiples facettes, englobant des facteurs tels que les taux d'emploi, les données sur la dette publique et les performances des marchés boursiers (tels que le Dow Jones et le Nasdaq).
Inflation du dollar américain
Les taux d'intérêt et l'inflation font partie intégrante de la valeur de l'indice du dollar américain. L'inflation ajustée mesure l'augmentation du prix d'une série d'articles et de paramètres, notamment les denrées alimentaires, les salaires, les matières premières et les prix des produits de base. Ces données de performance ont un impact significatif sur la force et la volatilité d'une devise.
Lors du trading de l'indice du dollar américain, les investisseurs peuvent profiter des prévisions des taux d'intérêt et des annonces d'inflation à venir, en particulier sur les marchés à terme. Un taux d'intérêt ou d'inflation supérieur à la valeur prévue par le marché peut augmenter la valeur de l'USDX. L'inverse est également vrai, le prix des contrats à terme sur l'indice du dollar américain pouvant augmenter après une annonce de taux d'intérêt ou d'inflation élevés.
Comment trader le US Dollar Index ?
L'indice du dollar américain est un actif mondial populaire, et l'investissement peut prendre de nombreuses formes. Ceux qui souhaitent trader l'indice du dollar américain peuvent le faire via des ETF, des CFD, des fonds communs de placement, des options et d'autres instruments.
Les traders peuvent choisir entre la spéculation au comptant et la spéculation à terme sur l'USDX. Le premier trade sur les valeurs actuelles du panier de devises, tandis que le second utilise des contrats datés pour la livraison future de ces actifs. Les contrats à terme sont souvent plus volatils que les prix au comptant, ce dont il faut tenir compte lors de l'élaboration d'une stratégie de trading.
Voici quelques-uns des cas d'utilisation des différents instruments. Les investisseurs pourraient :
- Vendre à découvert le DXY en utilisant des ETF avec un effet de levier de 2x ou 3x.
- Utiliser des CFD pour accéder à un effet de levier en position longue ou courte.
- Acheter des actions de l'indice du dollar américain en utilisant un fonds commun de placement haussier.
Avantages du trading de l'indice du dollar US
- Diversification - En raison du panier de devises utilisé dans le calculateur de l'indice du dollar américain, le prix reflète davantage la valeur de l'USD que celle des autres devises.
- Options longues et courtes - Il est facile de trouver comment vendre à découvert l'USDX grâce à de nombreux ETF courts prêts à l'emploi et à de nombreux produits CFD.
- Simplicité de compréhension - Les déterminants du prix de l'indice du dollar américain sont relativement simples, et les raisons de la hausse ou de la baisse de l'indice du dollar s'expliquent souvent par des principes économiques de trading simples.
- Actif de longue date - L'USDX dispose de 50 ans d'historique de prix et de données graphiques quotidiennes, mensuelles et en temps réel à analyser.
- Instruments de trading - Les investisseurs peuvent trader l'indice du dollar américain via des CFD, des ETF, des options et bien d'autres instruments.
Inconvénients du trading de l'indice du dollar US
- Forte exposition à l'euro - Le panier de devises USDX est fortement composé de la paire EUR/USD, avec une pondération de près de 60 %. Cela signifie que les variations par rapport à l'euro peuvent faire bouger l'indice de manière significative, même si la valeur du dollar ne change pas.
- Composition obsolète - La dernière mise à jour de l'USDX datant de 1999, certaines des devises les plus importantes et les plus négociées ne figurent pas dans l'indice. Pour cette raison, de nombreux investisseurs préfèrent l'indice Trade Weighted Dollar Index.
Comment investir dans l'indice du dollar américain
Nous avons élaboré un guide pour débutants expliquant comment trader l'indice du dollar américain :
Choisir un instrument
La première étape pour trader l'indice du dollar américain est de décider quel produit de trading vous voulez. Les investisseurs peuvent choisir parmi les ETF, les CFD, les options vanille, les fonds communs de placement et plusieurs autres instruments énumérés ci-dessus.
Ce choix dépendra du type d'investissement que vous souhaitez faire, et de l'effet de levier que vous souhaitez utiliser. Par exemple, un trader qui souhaite trader une baisse de prix à venir avec un effet de levier peut ouvrir un contrat CFD court. Par ailleurs, un investisseur qui souhaite utiliser le DXY comme couverture contre l'inflation ou la hausse des taux d'intérêt peut utiliser un ETF ou un fonds commun de placement.
Trouver un broker
Une fois que vous avez choisi le ou les instruments que vous souhaitez utiliser, il est temps de choisir un broker. Ce broker doit prendre en charge l'instrument de trading que vous avez choisi et être disponible dans votre juridiction.
Un bon broker répondra à plusieurs critères de base, dont les suivants :
- Être réglementé par un organisme réputé tel que la FCA ou la SEC.
- Offrir des structures de trading et de frais compétitives.
- Proposer une variété de méthodes de paiement sûres et rapides.
- Proposer au moins une plateforme de trading conviviale et performante.
- Disposer d'une équipe d'assistance à la clientèle utile et accessible
| Brokers | Plateformes | Notre avis | Site officiel |
|---|---|---|---|
 | MetaTrader 4 et 5 AvaOptions |  |  |
 | xStation 5 | | |
 | MetaTrader 4 et 5 | | |
 | MetaTrader 4 et 5 cTrader, TradingView | | |
 | IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer | | |
 | MetaTrader 4 et 5 ActivTrader, TradingView | | |
 | MetaTrader 4 et 5 | | |
 | MetaTrader 4 et 5 Trader Workstation | | |
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.
S'inscrire
Une fois que vous avez choisi votre broker USDX, créez un compte. Il s'agit généralement d'un processus simple, bien que certaines sociétés exigent des détails de vérification tels que des copies de pièces d'identité, de passeports ou de relevés bancaires.
L'étape suivante consiste à alimenter votre compte en capital de trading. Si vous prévoyez de tradez un produit à effet de levier sur l'indice du dollar américain sur marge, assurez-vous que vous avez suffisamment de capital pour éviter un stop-out rapide ou un appel de marge.
Placez votre trade
L'étape suivante consiste à trouver le produit de trading que vous souhaitez trader sur la plateforme du broker. Les investisseurs peuvent configurer des alertes et des notifications ou ajouter des produits USDX à leurs favoris pour faciliter la navigation.
Après avoir trouvé votre produit préféré, il est temps de placer votre trade. Effectuez une analyse technique et fondamentale du US Dollar Index avant de spéculer.
Les investisseurs peuvent prendre une position longue ou courte sur l'indice du dollar américain, en utilisant un ordre au marché ou en fixant un ordre limite pour prendre une position à un prix prédéfini. En outre, envisagez de fixer des niveaux de stop loss et de take profit, ou d'utiliser un outil plus avancé de trailing stop ou de trailing buy lorsque cela est possible.
Fermez votre trade
Surveillez le marché pour trouver la meilleure occasion de clôturer votre trade, en prenant vos bénéfices ou en soldant vos pertes.
Avec certains instruments comme les options binaires, un encaissement anticipé peut ne pas être possible. Dans ce cas, il est possible de couvrir un trade pour verrouiller un profit ou minimiser les pertes.
Mises à jour USDX
Il est question de mettre à jour les devises de l'indice du dollar américain afin d'offrir une composition plus moderne et plus diversifiée.
Les experts prévoient l'ajout de partenaires commerciaux populaires du dollar américain, le Mexique et la Chine, en remplaçant une partie des 57,6 % d'exposition à l'euro par des yuans chinois et des pesos mexicains.
Réglementation
Les contrats à terme sur l'indice du dollar américain sont surveillés par la CFTC, ce qui peut rassurer les investisseurs au lieu de les protéger totalement.
Heures de trading
A quelles heures peut-on trader l'indice du dollar américain ? Les indices du dollar américain au comptant et à terme se négocient sur le marché boursier de New York, où les investisseurs peuvent recevoir des graphiques et des cotations en direct pendant les heures de trading du NYSE.
En raison de la popularité de cet actif, il fait l'objet d'un trading pendant des heures prolongées, de 20 heures à 17 heures (ET), du lundi au vendredi. Il y a également une session pré-marché de 30 minutes à partir de 19h30.
Dernier mot sur le trading du US Dollar Index
L'indice du dollar américain est un actif populaire auprès des investisseurs, qui se trade comme un indice au comptant et à terme par le biais d'ETF, d'options et de fonds communs de placement, de CFD et de produits d'options binaires. Il est facile de comprendre le DXY en raison de sa forte pondération en euros. Cependant, le mode de calcul de l'indice du dollar américain est resté le même depuis 1999, et beaucoup pensent que le panier de devises utilisé pour calculer l'indice nécessite une mise à jour.
FAQ
Pourquoi l'indice du dollar américain est-il important ?
L'USDX est historiquement important car il représente la fin de la relation entre le dollar américain et l'or. Aujourd'hui, c'est un baromètre précieux pour évaluer la force du dollar américain par rapport aux monnaies étrangères telles que l'euro, la livre et le dollar canadien.
Que signifie et représente l'indice du dollar américain ?
L'USDX est un indice de la force du dollar américain - une valeur élevée signifie que le dollar est fort par rapport à un panier des principales devises mondiales, tandis qu'un prix bas signifie une valeur réduite par rapport à ces actifs.
Comment est calculé l'indice du dollar américain ?
L'indice du dollar américain est calculé en combinant les mouvements de prix d'un panier de devises, dont l'euro (57,6 %), le yen japonais (13,6 %), la livre sterling (11,9 %) et le dollar canadien (9,1 %).
Quelles sont les options de trading dont disposent les investisseurs sur l'indice du dollar américain ?
Les investisseurs peuvent choisir entre la spéculation sur CFD, les trackers ETF longs et courts (inversés) sur l'indice du dollar américain, le trading d'options, les fonds communs de placement et plusieurs autres formes d'investissement. Utilisez notre tutoriel de trading pour commencer. Notre guide explique les définitions et les significations des termes clés de l'USDX, le rôle de la réserve fédérale, et plus encore.
Qu'est-ce qui fait bouger l'indice du dollar américain ?
Les traders se demandent souvent "pourquoi l'indice du dollar US baisse-t-il ?" ou "pourquoi l'indice du dollar US augmente-t-il ?". L'indice du dollar évolue en fonction de la force du dollar par rapport aux autres grandes devises, avec une forte exposition à l'euro. Par conséquent, l'inflation, les taux d'intérêt, les performances des marchés boursiers et les données économiques régionales peuvent tous avoir un impact sur la force du dollar américain.