Le trading avec les modèles de chandeliers japonais
Les chandeliers japonais sont un outil de trading populaire, mais sont-ils vraiment utiles ou peuvent-ils être plus un fardeau qu'un atout ? Lisez ce qui suit pour entendre les deux côtés de l'histoire et obtenir des informations que vous ne trouverez nulle part ailleurs.
Des chandeliers qui racontent une histoire ?
La première chose à dire ici est qu'il s'agit d'un regard sur la façon dont les traders utilisent les chandeliers comme outil d'analyse technique et non sur l'utilisation des chandeliers japonais comme alternative aux graphiques en barres. Par rapport aux graphiques en barres plus traditionnels - qui étaient plus utilisés dans le passé - les graphiques en chandeliers japonais n'ont qu'un léger avantage. Dans l'ensemble, les deux types de graphiques affichent exactement les mêmes informations, les chandeliers facilitant peut-être un peu l'identification des patterns et certains vous diront aussi qu'ils sont tout simplement plus faciles à lire et plus nets.
L'autre chose à retenir à propos des graphiques en chandeliers (bien que cela s'applique également aux graphiques en barres) est que, contrairement à un graphique linéaire, les chandeliers japonais vous racontent une histoire sur la façon dont le prix a évolué sur une période donnée. Supposons que vous faites du trading avec un graphique journalier. Avec un graphique en chandelier, vous saurez, pour un jour donné, où se trouvait le prix à l'ouverture de la séance, où il a atteint un sommet, où il a atteint un creux et où il s'est fermé - tout cela en regardant une seule bougie pendant une seconde ou deux ! En soi, c'est magique. Mais la véritable histoire des chandeliers japonais ne concerne pas la façon dont ils affichent les mouvements de prix. C'est un peu plus compliqué que cela.
Leçon d'histoire
Les chandeliers japonais ont une longue histoire. Maintenant, il n'est vraiment pas très intéressant pour la plupart des traders de lire de longues histoires sur l'origine de leurs outils de trading - la plupart des gens veulent juste savoir comment ils fonctionnent. C'est assez facile à comprendre et, dans la plupart des cas, l'histoire d'un indicateur ou de tout autre outil n'est pas particulièrement fascinante et est généralement assez peu pertinente. Avec les chandeliers japonais, il est en fait assez utile de savoir d'où vient la technique, afin de mieux comprendre le rôle qu'elle joue aujourd'hui.
Ainsi, l'histoire des chandeliers japonais est qu'ils ont été développés au Japon il y a quelques centaines d'années pour aider les traders à suivre le prix du riz sur leur propre marché intérieur. Ils ont été popularisés dans le reste du monde au début des années 90, lorsqu'un certain Steve Nison, qui a écrit un livre important sur ces chandeliers, a expliqué comment la reconnaissance des tendances dans les chandeliers peut être utilisée pour analyser les tendances des prix des actions, des matières premières et du forex. Le succès de ce livre, à l'époque de sa première publication, tient essentiellement au fait qu'il explique en détail comment ces modèles peuvent aider les traders à discerner, voire à toujours prévoir, les éventuels mouvements de prix futurs.
L'offre et la demande
Certains traders affirment que le fait de pouvoir utiliser des chandeliers pour prédire l'évolution des prix est plus un art qu'une science. Cela peut être vrai ou non, mais si c'est le cas, c'est certainement un art que vous pouvez apprendre. Comme nous l'avons déjà dit, chaque chandelier de votre graphique vous raconte une histoire, mais mis ensemble, ils vous racontent une partie plus importante de cette histoire. Apprendre à reconnaître ces motifs et être capable de comprendre l'histoire que vous racontent vos chandeliers, c'est là que l'art entre en jeu. Mais une chose est sûre, les personnages principaux de l'histoire sont toujours l'offre et la demande. L'arc de l'histoire concerne toujours l'équilibre entre les vendeurs et les acheteurs.
Lorsqu'il s'agit de trading, il est facile d'oublier les principes fondamentaux qui sous-tendent le fonctionnement du marché. Nous nous perdons tous dans les indicateurs, les outils, les graphiques, les événements d'actualité et une pléthore d'autres distractions et nous oublions simplement que les éléments fondamentaux qui poussent le prix dans un sens ou dans l'autre sont l'équilibre entre les acheteurs et les vendeurs. En bref, l'offre et la demande. Bien sûr, il y a un million de facteurs qui déterminent l'offre et la demande - certains grands reportages, l'intervention des pouvoirs publics sur le marché, les machinations des grands acteurs, etc. Supposons que le gouvernement britannique décide de réduire les emprunts publics et que la Banque d'Angleterre décide de ne rien faire en réponse - eh bien, cela pourrait saper la confiance dans la livre sterling et faire chuter les prix par rapport au dollar et à l'euro. C'est très bien, mais la véritable force motrice de la baisse des prix est que les personnes qui s'inquiétaient des dernières nouvelles et qui ont décidé de vendre leur livre sterling étaient plus nombreuses que celles qui cherchaient à acheter des livres sterling à ce moment-là. Les vendeurs ont été plus nombreux que les acheteurs et le prix a chuté.
Tous les autres indicateurs que nous utilisons dérivent finalement toutes leurs données de ce simple fait. De la question de savoir s'il y a eu plus d'acheteurs ou plus de vendeurs sur une période donnée. Or, la beauté des chandeliers japonais est qu'ils vous donnent une vision beaucoup plus dépouillée de la vraie nature des choses. Les histoires qu'ils racontent sont dépouillées de tout bruit et vous montrent simplement la relation entre les acheteurs et les vendeurs.
Le meilleur moyen de vous montrer comment ils font est de jeter un coup d'œil à quelques exemples. Il n'y a pas de liste exhaustive des patterns de bougies japonaises - il y en a littéralement des centaines et très peu de gens en connaissent plus qu'un certain nombre. Il s'agit plutôt d'une occasion de vous donner une idée de leur fonctionnement. Avant de les prendre et de les appliquer à vos transactions, sachez que toute utilisation réelle de ces patterns nécessitera vos propres recherches et tests (ainsi que la garantie que vous les utilisez en conjonction avec d'autres indicateurs dans le cadre d'un système de trading plus large qui inclut l'analyse des risques et la gestion du risque). Dans ce jeu, on ne vous donne rien, il faut y mettre du sien.
Il faut également garder à l'esprit que ces patterns fonctionnent mieux sur des périodes plus longues. Sur des périodes plus courtes, par exemple un graphique d'une minute, ces modèles continueront à apparaître, mais leur précision sera si faible qu'ils seront inutilisables. En effet, le prix se déplace si rapidement qu'il génère beaucoup de bruit et rend les patterns peu fiables. Sur des périodes plus longues, les tendances seront plus logiques, mais le compromis est qu'elles seront également moins opportunes, ce qui retardera vos signaux d'entrée et de sortie. C'est un compromis entre la précision et l'actualité que vous faites avec chaque indicateur, vous devez donc en être conscient et compenser par la façon dont vous gérez vos transactions.
Le marteau
Un marteau est un chandelier dont le corps est court, la mèche inférieure longue et la mèche supérieure petite ou inexistante. L'histoire que vous raconte le chandelier est que le prix a baissé après l'ouverture, mais s'est redressé pendant la période et a fini par se rapprocher du prix d'ouverture (parfois au-dessus et parfois en dessous).
En général, vous verrez des marteaux près du point bas d'un mouvement baissier clair des prix et ils indiquent que les vendeurs ont prédominé, mais que, finalement, suffisamment d'acheteurs sont entrés sur le marché pour faire basculer le prix dans l'autre sens. Bien entendu, vous pouvez également voir des marteaux lorsque le marché est à la hausse ou à la baisse et qu'ils sont plus susceptibles de vous tromper sur l'évolution du prix. Toutefois, après une forte tendance à la baisse, ils signalent souvent un changement de direction du prix.
Comme tous ces schémas, ils sont un signal - il n'y a aucune garantie quant à la direction du prix après un schéma de chandelier donné. Vous pouvez voir un marteau arriver et penser qu'il représente un renversement, mais le prix peut facilement se retourner et vous brûler par la suite. Les traders avisés qui soupçonnent qu'une tendance à la baisse s'est achevée lorsqu'ils voient un marteau attendront qu'une ou même deux bougies de confirmation se forment avant de tirer sur la gâchette.
L'étoile filante
Tout comme un marteau signale un éventuel changement de direction dans le mouvement des prix après une tendance à la baisse, son image miroir, l'étoile filante, signale un éventuel changement de direction lorsqu'elle apparaît au sommet d'une tendance à la hausse.
Comme l'étoile filante est entièrement le miroir du marteau et que sa mèche supérieure est longue, il est également possible de se faire une idée de la force du revirement à partir de la longueur de cette mèche. Une mèche courte signale probablement un changement de direction amorti, tandis qu'une mèche supérieure longue (parfois plusieurs fois plus longue que le corps) est le signe d'un recul plus baissier. Les meilleurs exemples d'étoile filante se forment au-dessus de la bougie précédente, c'est-à-dire que son ouverture, ses creux et sa fermeture doivent tous se trouver au-dessus de la mèche de la bougie précédente.
Il est important de savoir qu'une étoile filante et un marteau inversé se ressemblent exactement, mais qu'ils diffèrent sur un point essentiel. Une étoile filante apparaîtra au sommet d'une tendance à la hausse et signalera une baisse imminente, tandis qu'un marteau inversé apparaîtra au bas d'une tendance à la baisse et, tout comme son frère, le marteau signalera un changement de direction pour le mouvement des prix.
L'homme pendu
Le pendu ou le bourreau est, à bien des égards, un modèle de chandelier similaire à une étoile filante - en ce sens qu'il représente un possible renversement de sentiment au sommet d'un mouvement de hausse des prix. Mais ne vous y trompez pas, car il y a des différences.
Un pendu typique ressemblera beaucoup à un marteau ou à une étoile filante inversée - avec un corps réel relativement petit, une longue mèche inférieure et peu ou pas de mèche supérieure. Plus la mèche inférieure est longue, plus le chandelier est fort en tant que signal. Mais le contexte est important car, contrairement à un marteau, un pendu apparaît au sommet d'une tendance à la hausse. L'histoire que nous raconte le chandelier est également importante. D'après la forme de la bougie, nous pouvons dire que les acheteurs ont réussi à freiner une vente qui s'est produite entre l'ouverture et la fermeture. Bien que l'on puisse interpréter cela comme signifiant que le sentiment d'achat a finalement prévalu, la plupart des traders verront cette vente massive comme un signe que la tendance perd de sa force.
De nombreux traders pensent que le pendu est plus utile pour les changements de direction à court terme et qu'il doit donc être utilisé davantage comme un signal de sortie que comme une entrée dans une transaction à court terme. En ce sens, il pourrait être un complément utile à votre boîte à outils pour maximiser les gains en empêchant le cours de chuter à travers vos stops.
L'étoile du doji
Une étoile du doji est une bougie qui se forme lorsque le prix d'ouverture et de fermeture est si proche que la bougie ressemble à une croix. Le nom doji vient du mot japonais signifiant erreur ou faute, ce qui est approprié compte tenu de ce que ce chandelier signale. Il existe plusieurs types de doji, mais ils vous disent tous plus ou moins la même chose : le prix a atteint un point d'équilibre et il n'y a pas de tendance forte dans l'une ou l'autre direction.
Vous les verrez dans toutes sortes de contextes, donc peu importe ce que fait le marché à un moment donné, vous pourriez avoir un doji qui se forme. Cela dit, ils donnent toujours aux traders un signal dont ils doivent être conscients et auquel ils doivent réfléchir. Bien qu'ils apparaissent souvent lorsque le prix évolue latéralement - ce n'est pas le doji que vous recherchez. Ils vous sont beaucoup plus utiles lorsqu'ils se forment après un fort mouvement dans l'une ou l'autre direction. Les dojis représentent l'indécision dans le meilleur des cas, mais après une tendance saine, ils vous disent que l'équilibre est atteint entre les acheteurs et les vendeurs et cela pourrait être un signe que la tendance perd de sa force.
Bien sûr, un doji ne signifie pas toujours qu'il va y avoir un tournant et vous devriez faire attention aux moments où une tendance vacille un peu pendant un certain temps et continue simplement à se développer parce que cela pourrait facilement faire monter un doji.
L'avalement haussier
Le motif d'avalement haussier est une formation de chandeliers japonais composée de deux bougies plutôt qu'une. Elle se forme lorsqu'une petite bougie baissière est immédiatement suivie d'une grande bougie haussière dont le corps est plus grand que le corps de la plus petite bougie. Vous ne devez pas trop vous préoccuper des mèches de la plus petite bougie - l'aspect principal est que le corps de la deuxième bougie est plus grand que celui de la petite bougie précédente. L'histoire que cela nous raconte est celle de la première bougie qui représente un ralentissement du mouvement de baisse des prix, le prix s'ouvrant toujours plus bas sur la deuxième bougie, mais se refermant ensuite près des sommets de la période (c'est pourquoi la deuxième bougie aura souvent de petites mèches supérieures et inférieures). C'est important, surtout pour la mèche supérieure, car elle indique alors que le prix était encore en hausse lorsque la bougie s'est fermée.
Comme l'avalement haussier vous indique que les acheteurs ont clairement gagné lors de la formation de la deuxième bougie, on considère généralement que le sentiment de baisse perd de sa force et qu'un renversement pourrait être imminent. C'est pourquoi il est important que le prix d'ouverture de la deuxième bougie soit inférieur à celui de la clôture de la première - cela signifie que la tendance à la baisse s'est poursuivie, mais qu'elle a finalement été inversée par les taureaux qui l'ont emporté sur les ours.
L'autre face des chandeliers japonais
La compréhension des modèles de chandeliers japonais et l'utilisation de ces connaissances pour vous aider dans le trading (en conjonction avec d'autres indicateurs et outils) sont extrêmement populaires sur le marché des changes. Mais s'il est vrai que cette popularité est réelle, cela ne veut pas dire qu'il n'y a pas ceux qui pensent que les chandeliers japonais sont inefficaces au point de n'avoir aucun sens ou qu'ils pourraient en fait nuire à votre trading.
L'offre et la demande ?
La première de ces critiques des modèles de chandeliers comme outil de trading va au cœur même de la puissance de ce que sont les chandeliers japonais et cela se passe un peu comme ça : Les chandeliers japonais ont été développés à l'origine et adaptés par la suite pour servir d'outil de trading de produits de base (le riz, dans l'itération originale) et des actions - qui se conforment tous deux aux règles de l'offre et de la demande beaucoup plus étroitement que le forex. Et il y a des éléments de vérité dans cette critique. Dans le trading du forex, la demande est certainement un facteur, mais l'offre fonctionne différemment des matières premières et des actions, car l'offre d'une devise n'est pas aussi limitée - en théorie, elle est complètement illimitée.
Cependant, même s'il y a une part de vérité dans tout cela, cela ne signifie pas que l'histoire que les chandeliers japonais racontent aux traders sur la relation entre vendeurs et acheteurs pendant une période donnée est complètement invalidée. Le Forex est toujours soumis au principe selon lequel le prix augmente lorsque les acheteurs sont plus nombreux que les vendeurs et diminue lorsque l'inverse est vrai. Mais, et c'est là le point décisif, même si cela n'invalide pas l'approche des chandeliers, il faut quand même en tenir compte. Vous verrez des moments où un modèle de chandelier qui se déploie parfaitement sur votre écran ne vous donnera toujours pas le mouvement de prix que vous attendiez.
En tant que trader, qu'est-ce que cela vous dit et où cela vous mène-t-il ? En fin de compte, si vous êtes un trader intelligent, cela vous laisse à peu près là où vous avez commencé. Cela signifie que vous ne pouvez pas vous contenter de suivre les modèles de chandeliers japonais sans les combiner avec un système de trading bien conçu qui comprend d'autres indicateurs et une foule de techniques de gestion du risque et de l'argent très perfectionnées que vous avez adaptées au fil du temps à votre style de trading.
Les grands acteurs
Une autre critique - très proche - des chandeliers japonais vient de ceux qui voient les actions des grands et puissants acteurs du marché se cacher derrière chaque mouvement de prix et orienter les hauts et les bas du marché à court terme mais aussi, et surtout, à plus long terme. Cela peut sembler au départ comme une foutaise de théorie de conspiration pour certains lecteurs, mais il y a plus que cela. Sur le forex, comme sur la plupart des marchés (mais peut-être, en fin de compte, davantage sur le forex), il existe certainement d'énormes et puissantes institutions financières, des fonds, etc. qui influencent les prix sur les marchés du forex. Les traders doivent en être conscients et savoir que cela nuit dans une certaine mesure à la pureté d'une simple équation de l'offre et de la demande.
Il y a un autre aspect à prendre en compte. Les chandeliers japonais sont devenus si populaires parmi les traders sur le marché des changes que leur énorme popularité est également l'un des principaux facteurs qui les freinent. Leur technique est maintenant si répandue qu'elle a été analysée à mort par les grands acteurs du marché et les algorithmes et logiciels qu'ils utilisent que leur fiabilité a été sérieusement dégradée. Les grands acteurs utilisent volontiers des logiciels qui reconnaissent un modèle en un clin d'œil - un million de fois plus vite que n'importe quel opérateur humain - et utilisent ces connaissances avancées pour analyser la réaction de la grande majorité des opérateurs à l'émergence de ce modèle en s'appuyant sur des modèles populaires. Il s'agit essentiellement de vous piéger - l'humain lent - dans un piège informatique où le fait de suivre la sagesse reçue en répondant à un modèle donné sera votre perte ultime.
Cécité des modèles de chandeliers japonais
Une troisième critique majeure concernant l'utilisation des chandeliers japonais - et peut-être la plus valable - est basée sur le fonctionnement de notre cerveau. L'homme a évolué pendant des millions d'années pour être capable de reconnaître des modèles. À l'époque où nous étions chasseurs-cueilleurs, cela nous aidait à survivre, à repérer le tigre parmi les buissons, à trouver de la nourriture et, en général, à nous débrouiller. Avec le temps, nous sommes devenus des maîtres en la matière - sans égal. Mais le fait est que, dans le monde moderne, être capable de voir des modèles n'est plus tout à fait la question de vie ou de mort qu'elle était autrefois. En fait, il est d'une application limitée. Et puis, avec l'arrivée des opérations de change et des chandeliers japonais, nous sommes soudain de nouveau dans notre élément. Bien sûr, notre capacité innée à repérer les tendances est parfois utile, mais il y a aussi un inconvénient.
L'inconvénient d'être des identificateurs de modèles aussi précis est que nous avons tendance à les voir même quand nous ne devrions pas. Parfois, cela peut signifier voir le sauveur de votre choix dans un morceau de pain grillé ou être effrayé par des formes aléatoires dans l'obscurité, mais à d'autres moments, cela peut être voir un marteau inversé ou un avalement haussier sur un graphique. Mais il y a d'autres éléments de la reconnaissance des formes qui peuvent aussi vous gêner lorsque vous utilisez des chandeliers japonais dans le trading.
L'un d'eux est que vous commencez à regarder les graphiques et à voir les schémas des chandeliers, mais parce que vous êtes tellement convaincu par tout le battage autour des chandeliers japonais, vous commencez à ne voir que les gains et à laisser vos yeux patiner sur les pertes. Cela s'explique en partie par la popularité des chandeliers japonais, dont on parle beaucoup sur le marché des changes, et par le fait que les gens sont en quelque sorte endoctrinés pour voir leurs succès. Vous passez tellement de temps à regarder des vidéos ou à lire des blogs qui vous disent sans cesse que ces choses fonctionnent qu'il devient progressivement de plus en plus difficile pour vous de voir les moments où elles ne fonctionnent pas.
Cela génère une sorte de croyance car, eh bien, ne serait-ce pas formidable si cela fonctionnait comme annoncé ? Vous pourriez simplement regarder un graphique, voir un schéma émerger et vous sauriez ce que le marché va faire ensuite - juste à temps pour entrer dans une transaction et faire un petit profit pratique avec ce que vous savez. Une fois que ce sentiment de croyance et d'espoir est ancré, vous perdez votre objectivité et votre capacité à voir les choses telles qu'elles sont. Et une fois que vous êtes sur ce territoire, vous oubliez que la croyance et l'espoir ne peuvent remplacer une stratégie bien rodée et bien pensée. De plus, une fois que vous avez suffisamment approfondi et entraîné votre cerveau à voir ces schémas, vous pouvez devenir aveugle à toutes les autres approches du trading sur le marché des changes.
Une dernière pièce du puzzle de la détection des schémas est que lorsque vous avez entraîné votre cerveau à repérer les schémas des chandeliers japonais, il devient très difficile de le désentraîner à nouveau. Même si vous cessez de les utiliser activement comme outil, vous les verrez toujours partout pendant que vous faites du trading. En un sens, cette approche du trading attire votre cerveau dans un piège dont il peut être difficile de s'échapper. Même lorsque vous pensez être libre parce que vous avez cessé d'utiliser les modèles de chandeliers, vous continuez à les voir et ils introduisent le doute à un niveau subconscient, ce qui affecte vos décisions de trading.
Se tester et tester son système
En fin de compte, c'est à vous qu'il appartient de décider s'il est utile ou non de rechercher les motifs des chandeliers japonais. La seule chose qui est sûre, c'est que vous ne pouvez pas faire entièrement confiance à votre propre cerveau pour être objectif à ce sujet. La seule façon d'être vraiment et, surtout, objectivement sûr qu'une approche ou un outil donné est valable et fonctionne comme vous le souhaitez est de le tester.
Croire et espérer que quelque chose va fonctionner - même en croyant au jugement des autres - entraîne toutes sortes de problèmes. Le moindre n'est pas le fait que, lorsqu'il est presque inévitable qu'il ne fonctionne pas à long terme, la première personne que vous allez blâmer est vous-même parce que votre instinct vous dira que vous devez faire quelque chose de mal : "Comment tous ces gens peuvent-ils réussir avec cet outil, mais qu'il ne fonctionne pas pour moi - il doit y avoir quelque chose que je ne fais pas bien". La seule façon de combattre ce doute est de vous assurer que les outils et les approches que vous utilisez ont été testés par vous et que vous êtes à l'aise avec leur fonctionnement.
Cela ne signifie pas qu'il faille tester une approche une fois sur une paire de devises et l'intégrer immédiatement dans votre système. Non, si vous voulez tester pour éliminer la faillibilité de votre cerveau humain subjectif et imparfait, vous devez y mettre du travail. Cela signifie qu'il faut tester chaque outil que vous comptez utiliser, les comparer entre eux et les tester en conjonction les uns avec les autres. Ensuite, lorsque vous estimez que vous avez fait des tests suffisamment approfondis, il est temps de mettre vos outils et votre système de trading en route - mais sur un compte de démonstration. En effet, le test prospectif est tout aussi important que le test rétrospectif et peut être encore plus efficace pour mettre en évidence les faiblesses d'un outil ou d'un indicateur.
Tout cela est tout aussi vrai avec les chandeliers japonais qu'avec tout autre outil que vous envisagez d'utiliser. L'avantage du backtesting des modèles de chandeliers japonais, cependant, est qu'un modèle individuel ne se présente pas si souvent. Non seulement cela permet de les tester plus rapidement, mais vous pouvez également tester toute une série de modèles en une seule fois, en les sélectionnant dans un graphique remontant dans le temps. À l'inverse, cependant, il faudra plus de temps pour les tester à l'avance que pour les signaux qui apparaissent avec une fréquence plus élevée.
En fin de compte, il est important d'avoir une bonne vue d'ensemble du fonctionnement d'un outil de trading particulier, mais vous ne devez croire personne sur parole. Ne croyez ni les partisans d'un outil ni ses détracteurs - en fin de compte, faites attention à la mesure dans laquelle vous croyez vos propres processus de pensée subjectifs - car personne ne vous donnera autant d'informations que vous pouvez en apprendre en soumettant un outil à un solide régime de tests.
