Qu'est-ce que le Stop Out des brokers ?
Lors de vos recherches sur les termes et conditions des brokers forex, avez-vous déjà rencontré le terme stop out ? Si la réponse est oui, avez-vous compris ce qu'il signifie ? De nombreux traders ont tendance à négliger le stop out car ils privilégient d'autres aspects tels que la taille du lot, le dépôt minimum, le spread et l'effet de levier.
La vérité est que le stop out est très important car il est étroitement lié à votre capital de trading. S'il est ignoré, il peut devenir un cauchemar qui semble sortir de nulle part pour vous informer que vos fonds propres ont disparu. C'est pourquoi il est préférable de comprendre et de se familiariser avec le fonctionnement du stop out.
Qu'est-ce qu'un stop out dans le trading Forex ?
Un stop out fait référence à l'exécution d'un ordre par les brokers forex pour clôturer certaines ou toutes les positions ouvertes qui vont à l'encontre des traders quand ils n'ont pas assez de fonds pour poursuivre leurs trades. Cet ordre est exécuté automatiquement par les brokers et a pour but de protéger le compte de trading et d'empêcher les traders d'avoir un solde négatif.
Le stop out ne peut être considéré séparément de l'appel de marge. En fait, l'appel de marge agit comme un système d'alerte avant que vos positions flottantes ne soient automatiquement fermées par les brokers.
Supposons que votre broker dispose d'un appel de marge de 50% et d'un stop out de 20%, cela signifie que le seuil d'appel de marge est atteint lorsque vos trades laissent vos fonds propres à 50% de la marge utilisée. Supposons que le marché évolue en votre défaveur et que vos fonds propres atteignent 50 % de votre marge utilisée, vous recevrez un appel de marge vous conseillant de sortir de vos trades.
Que se passe-t-il si vous décidez de maintenir vos positions et d'ignorer l'avertissement d'appel de marge ? Eh bien, si le prix continue d'évoluer dans le sens inverse du vôtre et que vos pertes continuent d'augmenter au point que vos fonds propres sont réduits à 20 % de votre marge utilisée, votre broker procédera à l'arrêt de vos positions de trading sans votre consentement.
Exemple d'un stop out
Un niveau de stop out est généralement exprimé en pourcentage pour représenter combien de pourcent de la marge utilisée est nécessaire pour déclencher l'exécution. Pour votre information, une marge utilisée est le montant total des fonds requis sur votre compte de trading pour ouvrir et maintenir toutes vos positions de trading.
La formule pour la marge utilisée :
- (prix actuel x taille du trade) / effet de levier.
Exemple de marge utilisée :
Vous utilisez un effet de levier de 100:1 et souhaitez ouvrir 2 lots (200 000 unités monétaires) d'EUR/USD dont le prix actuel est de 1,4524. Par conséquent, la marge utilisée est de (1,4524 x 200 000) / 100 = 2,904,8 $. C'est le montant que vous devez déposer afin d'ouvrir le trade.
D'après le calcul ci-dessus, si vous tradez sur un broker qui applique un stop out à 100 %, votre position sera fermée lorsque votre perte flottante ne laissera que 2 904,8 $ sur votre compte. Voici comment le calculer :
La formule pour un stop out à 100% :
- Capitaux propres = Marge utilisée x 100
- Capitaux propres = 2 904,8 $ x 100 % = 2 904,8 $.
Maintenant, lorsque le broker fixe le stop out à 20%, votre position sera stoppée lorsque vos capitaux propres restants atteindront 580,96$.
La formule pour le stop out à 20% :
- Capitaux propres = Marge utilisée x 20%
- Capitaux propres = 2 904,8 $ x 20 % = 580,96 $.
Dans ce scénario, disons qu'un pip vaut 20 $ et que le solde de votre compte est de 10 000 $. Ainsi, pour un stop out de 100 %, la limite de la perte flottante que votre compte peut tolérer est de 7 095,2 $ (10 000 $ - 2 904,8 $). Sur le marché, cela se traduit par 7 095,2 $ / 20 $ = 354 pips. Par conséquent, si le prix évolue contre vous de plus de 354 pips, votre position sera liquidée.
Dans un scénario alternatif, disons que le niveau d'appel de marge est à 100% alors que le niveau de stop out est à 20%. Cela signifie qu'au lieu d'être stoppé, vous recevrez un appel de marge lorsque votre perte flottante sera de 354 pips. Vous serez arrêté lorsque vos capitaux propres subiront un nouveau coup à 580,96 $. En conclusion, votre trade peut subir une perte flottante de (10 000 $ - 580,96 $) / 20 $ = 470 pips avant que votre broker n'exécute un stop out.
20% ou 100%, quel est le meilleur niveau de stop out ?
À partir de l'exemple précédent, on peut conclure que les deux niveaux de stop out, haut et bas, ont leurs avantages et inconvénients respectifs. Si un broker détermine un stop out à 100%, le montant des fonds protégés sera plus élevé. Cela dit, le risque d'être stoppé plus tôt augmente également.
À l'inverse, l'avantage d'avoir un niveau de 20% réside dans son potentiel plus faible d'être stoppé plus tôt. L'exemple ci-dessus montre qu'avec un stop out à 20 %, vous pouvez supporter des pertes globales plus élevées qu'avec un niveau de 100 %. Cela peut vous donner plus de marge pour vos trades si le prix revient dans une direction qui vous est favorable. Néanmoins, le total des fonds restant sur votre compte de trading sera nettement inférieur. Dans l'exemple précédent, le stop out à 100% laissera un solde de 2 904,8 $, mais il ne restera que 580,96 $ avec un stop out à 20%.
Vous pouvez choisir le meilleur niveau de stop out en fonction de vos propres préférences. Par exemple, préférez-vous protéger davantage de fonds sur votre compte et accepter le risque d'être stoppé plus tôt ? Ou bien, préférez-vous disposer de plus d'espace pour les renversements de tendance et n'avez aucun problème à conserver de petits fonds lorsque vos trades sont finalement liquidés ? Si la première option correspond à votre style de trading et à vos besoins, alors un niveau de stop out élevé est la meilleure option pour vous. Mais si votre tolérance aux pertes est élevée, vous pouvez choisir un niveau de stop out bas.
Comment éviter un Stop Out ?
Le stop out est peut-être le pire scénario qui puisse arriver aux traders, car l'ordre agit comme une preuve que les fonds sur votre compte de trading ont été épuisés. En d'autres termes, il n'y a plus de fonds propres pour ouvrir et maintenir des transactions.
Afin d'éviter un stop out, il existe plusieurs moyens que vous pouvez planifier :
- Soyez prudent avec l'effet de levier. Si vous choisissez un effet de levier faible, assurez-vous simplement d'avoir suffisamment de fonds pour conserver votre position ouverte. En revanche, si vous tradez avec un effet de levier élevé, vous devez faire très attention à la perte flottante que votre compte peut supporter.
- Minimisez vos risques. Ne soyez pas négligent lorsque vous ouvrez des positions multiples, et surveillez toujours votre marge utilisée et votre marge disponible. Vous pouvez utiliser une calculatrice de marge pour un calcul rapide et facile.
- Utilisez le stop loss. De cette façon, vous pouvez limiter vos pertes de manière à ce que votre position perdante soit fermée avant que votre capital décroissant n'atteigne un point limite.
- Contrôlez vos émotions. Ne soyez pas avide et n'ouvrez pas de positions multiples lorsque vous n'avez pas de planification solide, ou pire, lorsque vous voulez simplement vous venger du marché.
Que faire en cas de stop out ?
En principe, il n'y a rien que vous puissiez faire si vous êtes stoppé par votre broker. Cependant, vous devez anticiper un stop out immédiatement après avoir reçu un appel de marge. Ne vous inquiétez pas. Il y a trois mesures que vous pouvez et devez prendre lorsque vous recevez un appel de marge et qu'un stop out approche.
1. Ajouter des fonds sur votre compte de trading
En déposant de l'argent, vous augmentez immédiatement votre solde. Automatiquement, le niveau de marge augmentera, vous libérant ainsi du stop out imminent.
2. Fermez manuellement vos positions de trading
Vous minimiserez vos pertes si vous fermez vous-même vos positions ouvertes avant que votre broker ne le fasse pour vous. En retour, votre niveau d'appel de marge augmentera également.
3. Appliquez une stratégie de couverture, à condition d'en avoir le savoir-faire
La mise en œuvre d'une stratégie de couverture peut être une solution alternative à l'appel de marge. Toutefois, cette mesure n'est recommandée que si vous avez les compétences nécessaires pour le faire. Si elle n'est pas appliquée correctement, vous risquez de vous faire stopper plus tôt.
Conclusion
Il est très important de connaître le stop out. Le plus souvent, les traders peu méfiants sont perplexes lorsque leurs positions sont soudainement fermées automatiquement. Certains traders sont même tellement bouleversés qu'ils accusent leur broker de fraude. En fait, le stop out est tout à fait nécessaire.
Si une perte flottante dépasse tous les fonds sur votre compte mais que votre broker ne peut pas fermer le trade, votre solde deviendra négatif et vous devrez de l'argent au broker. Un tel incident peut se produire, mais il est généralement provoqué par un mouvement de marché sans précédent, ce qui est très rare. Souvent, le stop out est très efficace pour protéger votre compte contre un solde négatif.
