Quelles sont les quatre principales moyennes mobiles ?
Les moyennes mobiles (MA) sont des indicateurs que les traders doivent maîtriser car elles couvrent les aspects techniques du trading. Derrière sa commodité, la moyenne mobile se révèle être de différents types. Dans cet article, nous allons parler des moyennes mobiles et des quatre principaux types que les traders utilisent lorsqu'ils négocient sur le marché des changes.
Aperçu de la moyenne mobile
La moyenne mobile, généralement abrégée en MA, est l'un des indicateurs d'analyse technique les plus utilisés par les traders comme guide de la tendance des prix. Les moyennes mobiles sont utilisées pour voir le momentum du mouvement des prix tout en vérifiant la tendance existante et en déterminant les zones de support et de résistance.
Les données utilisées étant historiques, la moyenne mobile devient un indicateur retardé qui analyse, et non prédit. Il s'agit d'une simple analyse technique pour confirmer les tendances baissières, haussières ou latérales.
Quels sont les principaux types de moyennes mobiles ?
Les moyennes mobiles ont été développées pour atténuer le bruit du marché et montrer plus clairement les tendances du marché. Au fil des ans, les moyennes mobiles se sont diversifiées en plusieurs types différents. Les quatre principales moyennes mobiles les plus utilisées sont les suivantes :
Moyenne mobile simple (SMA)
On peut dire que la moyenne mobile simple (SMA) est l'outil d'analyse technique le plus simple pour les traders. Cet outil filtre les fluctuations des prix du marché en faisant la moyenne des valeurs de prix dans la période calculée. Par exemple, pour obtenir le dernier prix du SMA calculé sur un certain nombre (N) de périodes, tous les prix des N périodes sont additionnés, puis le montant est divisé par N.
La valeur de la moyenne mobile simple (SMA) est générée par la formule suivante :
SMA = (PRICEi + PRICEi-1 +......+ PRICEi-N+1) / N
PRICE est le prix de clôture pour chaque période participant au calcul. Et N est le nombre de périodes, pendant lesquelles l'indicateur est calculé.
Moyenne mobile exponentielle (EMA)
Une EMA est un type de moyenne mobile qui prédit la direction d'une tendance sur une certaine période en donnant plus de poids au mouvement de prix actuel que dans le passé. En d'autres termes, l'EMA est plus agressive avec le momentum du dernier changement de prix que la SMA.
Pour calculer l'EMA, plusieurs étapes doivent être prises en compte. Tout d'abord, la moyenne mobile simple doit être calculée, puis suivie de l'excavateur pour peser l'EMA, et la dernière étape consiste à calculer l'EMA de cette période en prenant la période allant de l'EMA initiale à la dernière période, en utilisant le prix, le multiplicateur et la valeur EMA de la période précédente.
La formulation de l'EMA est la suivante :
EMA= α x [Ptoday- EMAyesterday] + EMAyesterday
Où α est une constante de lissage (partie de la valeur du prix) dont le calcul est fixé α = 2/(1+N) avec N comme numéro unitaire de la période. EMAYesterday est une valeur moyenne mobile simple de la période précédente. Et Ptoday est la valeur du prix à la clôture d'aujourd'hui ou N+1.
Moyenne mobile lissée (SMMA)
Le SMMA (Smoothed Moving Average) est l'un des outils d'analyse technique les plus utilisés pour déterminer plus clairement les zones de support et de résistance et les tendances du marché. Le SMMA s'assure de filtrer les fluctuations de prix (bruit) en faisant la moyenne de la valeur du prix de la période. Pour le processus de calcul, c'est presque la même chose que l'EMA qui ajoute des valeurs de pondération au prix moyen. La différence est que les données de prix les plus anciennes ne sont jamais ajoutées alors qu'un nouveau prix est ajouté au calcul.
La valeur SMMA est calculée à l'aide de la formule suivante :
SMMA = [SMMAi-1 (N-1) + PRICEi] / N
Où : PRICE est la valeur du prix actuel, SMMA(i-1) est la valeur précédente, et N est le nombre de périodes unitaires.
Lorsque le prix augmente au-delà de SMMA. Cela indique qu'il y a une occurrence haussière sur l'instrument de trading. Au contraire, lorsque le prix baisse, cela montre une condition baissière. En outre, la SMMA offre une vision plus large en "lissant" les fluctuations à court terme. Cette précision supplémentaire aide les traders à confirmer les tendances du marché qui se sont développées.
Moyenne mobile linéaire pondérée (LWMA)
LWMA (Linear Weighted Moving Average) est l'un des indicateurs les plus populaires et les plus utilisés. On peut dire qu'il s'agit d'une évolution de la moyenne mobile simple, mais son principal inconvénient est son retard important par rapport au prix du marché et le double impact de ce même prix sur le calcul de l'indicateur. Les deux indicateurs lissent le bruit du marché et montrent plus clairement la tendance du marché.
Pour atteindre cet objectif, l'indicateur filtre les fluctuations du marché (bruit) en calculant la moyenne des valeurs de prix de la période. Cependant, dans le cas de la LWMA, certains des derniers prix ont les pondérations les plus élevées (poids) ajoutées au calcul de la moyenne et les pondérations diminueront linéairement pour chaque prix précédent. Ce processus est utilisé pour calculer toutes les valeurs de prix de l'indicateur, de sorte qu'il est possible d'établir que la LMWA a une réponse agressive aux changements de prix par rapport à la SMA.
La LWMA est calculée par la formule suivante :
LWMA = [(Pn W1) + (Pn-1 W2) + (Pn-2 W3) +......] / ∑W
Où :
P = Prix pour la période, n = La période la plus récente, n-1 est la période antérieure, n-2 est deux périodes antérieures, et W est Poids pour chaque période en partant de l'ordre du poids le plus élevé, notamment du nombre de périodes utilisées.
Et s'ils sont tous comparés dans un seul graphique ?
Les indicateurs de moyenne mobile n'ont qu'un seul paramètre, qui est le nombre de périodes. Les valeurs possibles vont de 2 à 10 000. Plus le nombre est petit, moins l'indicateur filtre les bruits du marché, et plus il réagit rapidement aux changements des prix du marché. La ligne reste plus proche de la barre des prix, suivant ainsi la tendance du marché à court terme et entraînant moins de retard.
D'autre part, plus le nombre de périodes MA est important, plus l'indicateur filtre les bruits du marché et plus il réagit lentement aux changements de prix. La ligne est plus éloignée de la barre du prix du marché, suivant ainsi la tendance du marché à long terme et entraînant un retard plus important par rapport au prix du marché.
Pour voir la différence entre les quatre principaux indicateurs de moyenne mobile, vous pouvez la distinguer à partir de l'exemple de graphique de prix ci-dessous. Cette figure montre un graphique de prix avec 4 variantes de MA ; toutes utilisent une période de 12.
L'image montre que la moyenne mobile simple connaît de légères fluctuations qui peuvent vous donner de mauvais signaux. La moyenne mobile lissée présente une rectification plus douce que les autres. Quant à la moyenne mobile exponentielle (EMA) et la moyenne mobile linéaire pondérée (LWMA), elles ont des mouvements similaires. La différence est que la LWMA se déplace davantage vers le prix tandis que l'EMA est plus sensible au dernier prix du marché.
Autres types de moyennes mobiles
- Adaptive Moving Average (AMA) : a une faible réactivité au bruit et un décalage minimal lorsqu'il s'agit de déterminer les renversements et les changements de tendance. Cette MA ne fluctue pas fortement lorsque le prix correspond à la hausse afin de ne pas provoquer un mauvais signal de trading.
- Double Exponential Moving Average (DEMA) : lisse le prix ou la valeur d'autres indicateurs. Lorsque le prix évolue en zigzag, le DEMA ne produira pas de faux signaux. Cela permet de maintenir les positions pendant les périodes de fortes tendances et de réduire le décalage des signaux par rapport aux EMA ordinaires.
- Triple Exponential Moving Average (TEMA) : Synthèse de la simple, double et triple EMA. Le décalage total est beaucoup moins important que pour chacune de ces MA séparément.
- Fractal Adaptive Moving Average (FRAMA) : le facteur de lissage est calculé sur la base des dimensions fractales du prix actuel. L'avantage de cet indicateur est qu'il suit une tendance forte et ralentit fortement pendant la période de consolidation.
- Moyenne dynamique de l'indice variable (VIDYA) : Cette EMA a une période moyenne qui change en fonction de la volatilité du marché. La volatilité du marché est mesurée par le Chande Momentum Oscillator (CMO) dont la valeur est le coefficient du facteur de lissage de l'EMA.
- Nick Rypock Moving Average (NRMA) : Cet indicateur ne fait pas partie de la distribution standard de MetaTrader 5. Cette EMA suit tellement la tendance qu'il n'y a presque pas de fluctuations.
Voici le visuel des moyennes mobiles susmentionnées :
Les DEMA et TEMA suivent les mouvements de prix avec plus de précision que les EMA ordinaires. Cependant, leurs fluctuations constantes peuvent donner des signaux de trading incorrects. D'autres indicateurs (FRAMA, AMA, VIDYA, NRMA) fluctuent quasiment et ne réagissent pas aux petites variations de prix. Dans une tendance, presque tous les indicateurs fonctionnent de la même manière.
Notes sur les moyennes mobiles
- Tous les types de moyennes mobiles ne fonctionnent bien que lorsque certains facteurs affectent le marché. C'est idéal pour une tendance baissière ou haussière constante. Alors que dans le cas de mouvements latéraux, la MA a tendance à être inutile ; les traders doivent s'abstenir de toute activité de trading pendant cette période.
- Lorsqu'il y a un pic, la SMA ne peut pas être utilisée idéalement car cet outil suppose que tous les prix sont des valeurs moyennes. En d'autres termes, il ne peut pas réagir momentanément aux changements soudains des prix du marché. Si vous trouvez l'incident, vous pouvez choisir d'autres types de moyennes mobiles comme l'EMA, le LWMA et le SWMA.
- Gardez à l'esprit que le calcul de tous les types de MA ne fait que montrer la tendance du marché qui s'est développée, et non indiquer la tendance future.
Conclusion
Les moyennes mobiles sont principalement utilisées pour identifier les tendances du marché forex plutôt que pour donner des signaux de trading car ce sont des indicateurs retardés. Elles doivent être utilisées avec d'autres outils techniques tels que l'action des prix pour estimer le bon moment pour acheter ou vendre. En optimisant les paramètres des moyennes mobiles observées, une stratégie rentable peut être adoptée.
