Les comptes de trading sur marge
La possibilité de négocier sur marge est l'une des caractéristiques les plus attrayantes du trading - mais en même temps, elle représente le principal risque pour le trader. Le trading sur marge permet aux traders forex de négocier sur des fonds empruntés à un broker.
Sur le marché du Forex, le terme "marge" désigne le montant d'argent requis pour ouvrir une position avec un effet de levier.
Sans effet de levier, un trader qui place un lot standard sur le marché devrait avoir sur son compte la valeur totale du contrat, soit 100 000 $. L'effet de levier permet à un trader de placer le même contrat de 100 000 $ pour un montant de marge (déterminé par l'effet de levier). Par exemple, un compte avec un effet de levier de 100:1 nécessite une marge de 1 000 $ pour placer une transaction de 100 000 $.
Il existe deux types de marges :
La marge intraday représente le capital disponible sur le compte de trading pour tenir une position ouverte, pour éventuellement couvrir les pertes ou pour ouvrir un nouveau trade.
La marge overnight représente le capital minimum requis sur le compte pour maintenir des positions plusieurs jours.
Exemple de trading sur marge
Achat de 200 actions Bnp Parisbas à 54.60
200 * 54.60 = 10920€
Commission de 0.10%
La commission varie en fonction des courtiers et de l'actif sous-jacent
10920€ * 0.10% = 10.92€
Si vous gardez la position ouverte au moment de la clôture officielle du marché, un coût supplémentaire de financement sera débité pour des positions longues ou crédité pour les positions courtes (voir coût de transaction)
Couverture requise pour ouvrir la position 10%
La couverture varie en fonction du produit sous-jacent (Voir le comparatif des brokers)
10920 / 10 = 1092 € de marge utilisée
La marge disponible
Capital initial : 10 000 euros
10 000 - 10.92 - 1092 = 8897.08 €
Elle représente le montant de pertes potentielles maximum et le capital disponible pour ouvrir de nouvelles positions.
Une perte supérieure à votre marge utilisable de 8897.08 € occasionnera un appel de marge. Votre position sera automatiquement liquidée par le broker si vous ne faite pas un dépôt supplémentaire pour couvrir la marge requise. Vous ne pouvez donc pas perdre plus que ce que vous déposez sur votre compte.
Si la position est gagnante de 10 % : 10920 x 10 % = 1092 € de bénéfice.
Si la position est perdante de 10 % : 10 000 x 10 % = 1092 € de perte.
Soit 100 % de perte ou de bénéfice par rapport aux 1092 euros investis .
Conseils
L'effet de levier nécessite de l'expérience et de la discipline. Les gains ou les pertes peuvent être très rapides. Par conséquent, il est important d'utiliser systématiquement des ordres stop pour limiter vos pertes et de connaître les seuils de marge autoriser par votre broker afin de déterminer le montant des transactions que vous pouvez effectuer.
En conclusion
Il est très important de garder suffisamment de marge utilisable pour couvrir les pertes éventuelles et pour ne pas subir un appel de marge. Si les positions ouvertes sont en perdantes pour un montant qui excède la marge utilisable, le broker procédera à un appel de marge (ou stop out) en fermant automatiquement toutes les positions une par une en commençant par la plus perdante..
Pour éviter l'appel de marge, il est primordiale de calculer la marge nécessaire pour chaque position en fonction du montant investit et du stop de protection.
| Brokers | Plateformes | Notre avis | Site officiel |
|---|---|---|---|
 | MetaTrader 4 et 5 AvaOptions |  |  |
 | xStation 5 | | |
 | MetaTrader 4 et 5 | | |
 | MetaTrader 4 et 5 cTrader, TradingView | | |
 | IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer | | |
 | MetaTrader 4 et 5 ActivTrader, TradingView | | |
 | MetaTrader 4 et 5 | | |
 | MetaTrader 4 et 5 Trader Workstation | | |
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.