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Brokers avec des comptes de trading ségrégués

Brokers comptes ségrégués

Un certain nombre de brokers et de bourses de trading très en vue ont fait faillite ces dernières années sans avoir pris de mesures appropriées en matière de liquidité et de protection des fonds des clients. En conséquence, les investisseurs sont de plus en plus conscients de l'importance du trading avec un broker qui détient les fonds des clients dans des comptes bancaires séparés.

Cet article explique les avantages des brokers avec comptes ségrégués et comment comparer les fournisseurs. Nous énumérons également les dangers de s'inscrire sur des plateformes de trading qui ne séparent pas le capital d'exploitation des fonds des traders.

Les comptes ségrégués expliqués

Dans le cadre du trading, un broker qui utilise un compte bancaire ségrégué détient les fonds des clients séparément du capital de la société. Cela signifie que le broker n'utilise pas les fonds de ses clients à des fins de trading, de prêt ou autres.

Les meilleurs brokers de trading effectuent des audits réguliers de leurs comptes d'actifs ségrégués afin d'offrir aux investisseurs une tranquillité d'esprit concernant leurs fonds. Les brokers les plus sûrs stockent également les fonds des clients dans des comptes bancaires fiables, de niveau 1, afin d'offrir une protection maximale.

Pourquoi les brokers ayant des comptes ségrégués sont-ils importants ?

De nombreux traders pensent que leurs fonds sont en sécurité avec un broker ou une bourse en ligne. Cependant, l'effondrement de plusieurs grands noms, tels que FTX, a mis en évidence l'importance d'utiliser un broker avec des comptes ségrégués.

Lorsqu'un broker conserve les fonds de ses clients séparément du capital de la société, il peut théoriquement payer tous ses clients s'ils souhaitent retirer leur solde net. Cependant, les entreprises qui n'utilisent pas de comptes séparés peuvent être exposées lorsque de nombreux traders veulent retirer des fonds, laissant les utilisateurs les mains vides.

Les retraits massifs ont souvent un effet d'entraînement lorsque de plus en plus d'investisseurs se bousculent pour récupérer leur capital, entraînant le broker dans des difficultés financières.

Cela a été illustré lorsque, bien qu'étant une bourse de crypto-monnaies réglementée par la CFTC, FTX a utilisé les fonds de ses clients comme capital pour investir par le biais de sa société sœur - Alameda Research. Une vague de demandes de retrait de clients a exposé que FTX n'avait pas les moyens de couvrir tous les retraits de ses clients.

Cependant, FTX n'est pas le seul fournisseur de trading à avoir utilisé les fonds de ses clients à ses propres fins. MF Holdings a également utilisé des fonds de clients provenant de comptes bancaires prétendument ségrégués pour couvrir ses obligations de marge. La CFTC a infligé une amende de 100 millions de dollars à la société de courtage et, un an plus tard, les investisseurs ont récupéré leurs fonds.

Comment vérifier si un broker utilise des comptes ségrégués ?

Si bon nombre des plus grandes sociétés de courtage utilisent des comptes bancaires distincts pour protéger les fonds des clients, les investisseurs ne doivent jamais supposer que leur capital est en sécurité.

Avec les brokers de forex, les courtiers d'investissement généralistes, les bourses de crypto-monnaies ou toute autre société financière en ligne, les informations sur les comptes ségrégués se trouvent généralement sur leur site Web.

Lorsque vous êtes sur le site d'un broker, naviguez jusqu'à la section "À propos" du site. De nombreux brokers forex annoncent ici leurs mesures de protection des fonds, mais si ce n'est pas le cas, il y aura généralement une section distincte pour la "Réglementation" ou la "Sécurité des fonds".

comptes ségrégués

Un autre port d'appel est de vérifier sur un site de revue de brokers de confiance comme le nôtre pour voir si nos experts ont confirmé que le broker utilise des comptes bancaires distincts pour stocker les fonds des traders.

En outre, les traders doivent tenir compte de toutes les stipulations relatives à ces comptes séparés. Par exemple, comme la CFTC autorise les brokers à investir les fonds de leurs clients dans des titres d'État mondiaux approuvés, certaines entreprises peuvent détenir des montants substantiels de capitaux clients sous cette forme.

Cela peut rendre les fonds illiquides ou, dans l'éventualité d'un ralentissement économique régional important, ne pas disposer du capital ségrégué supposé sûr des investisseurs.

Par exemple, les comptes distincts d'Interactive Brokers sont exposés à des titres du Trésor américain. Même les plus grandes sociétés de courtage, si elles détiennent des fonds de clients de cette manière, peuvent être affectées par un incident économique important.

Réglementation et comptes ségrégués

Les organismes de réglementation financière les plus réputés exigent que les brokers en valeurs mobilières et en devises conservent les fonds de leurs clients dans des comptes distincts. Ces organismes comprennent la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, la Securities and Investments Commission (ASIC) de l'Australie, la Cyprus Securities & Exchange Commission (CySEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis.

Toutefois, comme l'a démontré l'effondrement de FTX, cela ne s'applique pas aux bourses de crypto-monnaies - dont très peu sont réglementées de toute façon.

Parmi les autres régulateurs courants des brokers de forex figurent la Commission internationale des services financiers (IFSC), basée au Belize, et la Commission des services financiers du Vanuatu (VFSC).

Ces régulateurs exigent également que les brokers détiennent les fonds de leurs clients dans des comptes ségrégués. Toutefois, leurs contrôles peuvent ne pas être aussi réguliers ou rigoureux que ceux des organismes d'agrément plus importants.

Comment approcher les brokers avec des comptes non ségrégués

Certains brokers et fournisseurs de services financiers en ligne peuvent ne pas offrir de telles garanties ou ne pas disposer de la réglementation nécessaire pour étayer leurs affirmations. Dans ce cas, il incombe à l'investisseur de faire preuve de diligence raisonnable.

Certains brokers ou bourses, comme la bourse de crypto-monnaies Kraken, peuvent effectuer des audits indépendants de leurs avoirs afin de rassurer les investisseurs sur la sécurité de leur argent.

Cependant, certains brokers non enregistrés ne séparent pas les fonds de leurs clients des leurs. C'est particulièrement fréquent dans les sections moins réglementées de l'industrie financière, comme les brokers d'options binaires et les bourses de crypto-monnaies.

Les traders ne devraient détenir que ce qu'ils peuvent se permettre de perdre avec ces brokers à tout moment.

Avantages des brokers avec comptes ségrégués

  • Sécurité - Lorsque vous tradez avec des brokers ayant des comptes séparés, les fonds des investisseurs sont protégés contre toute utilisation abusive par une société.
  • Indication de la fiabilité - Bien qu'il ne s'agisse pas d'un indicateur complet des références d'une marque, les brokers disposant de comptes distincts sont plus susceptibles d'être dignes de confiance et d'être bien considérés.
  • Accès aux fonds - Les brokers qui ont des comptes d'actifs séparés peuvent payer les demandes de retrait d'un grand nombre de clients sans avoir à restreindre l'accès.

Inconvénients des brokers ayant des comptes ségrégués

  • Moins de choix - S'ils ne tradent qu'avec des brokers qui utilisent des comptes bancaires séparés, les investisseurs peuvent être limités dans leur choix pour des marchés comme les cryptos-monnaies.
  • Pas fiable à 100 % - En l'absence d'audits réguliers effectués par une société indépendante ou un organisme de réglementation rigoureux, les brokers peuvent enfreindre les règles et utiliser les fonds des clients pour leur propre trading ou pour couvrir leurs engagements. Il ne s'agit donc pas d'une mesure de sécurité à toute épreuve.

Comment comparer les brokers avec des comptes distincts ?

Lorsqu'il s'agit de choisir un broker qui utilise des comptes ségrégués, recherchez les qualités suivantes :

  • Réglementation - Un broker réglementé par un organisme d'agrément réputé est plus susceptible d'offrir aux investisseurs une solide protection contre la fraude. Parmi les principaux organismes figurent la FCA, l'ASIC et la CySEC.
  • Frais réduits - Les traders préfèrent souvent les brokers qui n'appliquent aucune commission et dont les spreads sont faibles. Ils peuvent contribuer à protéger les marges bénéficiaires, en particulier si vous pratiquez le day trading.
  • Large éventail d'actifs de trading - Il est important de s'assurer qu'un broker prend en charge vos marchés de trading préférés, qu'il s'agisse des principales paires de devises, des actions ou des métaux précieux comme l'or.
  • Plateformes de trading - Les traders ont des exigences différentes. Certains investisseurs préféreront un logiciel simple et accessible basé sur le Web, tandis que les spéculateurs plus expérimentés auront besoin de plateformes avancées et performantes comme MetaTrader 4 ou MetaTrader 5.
  • Support client - Une équipe de support client fiable et compétente peut s'avérer cruciale lorsque les investisseurs se trouvent confrontés à des problèmes de trading urgents. Les meilleurs brokers proposant des comptes séparés offrent une assistance 24 heures sur 24 ou 7 jours sur 7 par le biais d'un chat en direct, du téléphone et du courrier électronique.

Autres mesures de sécurité utiles

Outre les brokers disposant de comptes ségrégués, voici quelques autres mesures de sécurité à prendre en compte lors du trading en ligne :

Protection et assurance des fonds

Choisir un broker qui propose une assurance pour les fonds de trading est un autre moyen de protéger votre capital. Certains brokers ont souscrit à des programmes de protection des fonds tels que le Financial Services Compensation Scheme (FSCS) dans le cadre de leurs obligations réglementaires. Le FSCS protège les fonds des clients jusqu'à 85 000 £ par compte.

Certains brokers de trading proposent des assurances supplémentaires, dépassant parfois le million de dollars, pour offrir aux clients une plus grande tranquillité d'esprit. Ces programmes sont souscrits par des compagnies d'assurance de premier plan qui s'assurent régulièrement que les entreprises détiennent un montant important de capital libre.

Protection contre les soldes négatifs

Les pertes peuvent rapidement s'accumuler lorsque vous tradez en utilisant l'effet de levier ou la marge sur des marchés volatils comme le forex ou les CFD. Bien que vous puissiez toujours fixer un niveau de stop-loss pour éviter des pertes importantes, il est également recommandé d'utiliser un broker qui emploie la protection du solde négatif (NBP).

La protection du solde négatif garantit que les fonds d'un trader ne tombent jamais en dessous de zéro. Pour ce faire, les brokers liquident toutes les positions qui pourraient provoquer cette situation et rétablissent les soldes négatifs à zéro si les positions ne peuvent pas être fermées automatiquement à temps.

Audits

Comme indiqué ci-dessus, la meilleure façon de s'assurer qu'un broker utilise des comptes séparés est de choisir une société qui effectue régulièrement des vérifications indépendantes de ses finances. Ces vérifications peuvent être effectuées par des organismes de réglementation ou, dans le cas de certains brokers par des tiers.

Authentification à deux facteurs

De nombreux brokers proposent une authentification à deux facteurs (2FA) pour sécuriser les comptes de trading de leurs clients. Cette mesure exige un code d'accès à usage unique lorsque ceux-ci se connectent.

Souvent lié au téléphone enregistré du trader, il peut empêcher les tentatives de connexion frauduleuses, même si le mot de passe principal du compte est exposé dans une violation de données.

Le mot de la fin sur les brokers avec comptes ségrégués

L'utilisation d'un broker ou d'une bourse avec des comptes bancaires ségrégués pour les fonds des clients est une évidence pour le trading en ligne. Bien que les investisseurs puissent être limités à quelques bourses de crypto-monnaies et fournisseurs d'options binaires, les avantages en matière de sécurité d'un broker qui n'utilise pas les fonds des clients pour ses propres moyens sont trop importants pour ne pas en profiter.

Cependant, l'utilisation d'un broker avec des comptes ségrégués ne garantit toujours pas que les entreprises n'utiliseront pas les fonds des traders en cas de difficulté financière. Cela a été illustré par l'effondrement de MF Holdings, qui a défié les réglementations de la CTFC pour couvrir ses propres pertes en utilisant les fonds des clients.

Consultez notre liste des meilleurs brokers avec comptes ségrégués pour commencer.

Brokers Plateformes Notre avis Site officiel
AvaTrades MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Avis AvaTrade Site AvaTrade
XTB xStation 5 Avis XTB Site XTB
Admiral Markets MetaTrader 4 et 5 Avis Admiral Markets Site Admiral Markets
PepperstoneMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Avis PepperstoneSite Pepperstone
XM MetaTrader 4 et 5 Avis XM Site XM

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ - Comptes de trading ségrégués

Les comptes de trading en ligne sont-ils sûrs ?

La plupart des brokers de trading ne s'effondreront jamais, mais choisir un broker qui conserve les fonds des clients séparément de son propre capital offre aux investisseurs une meilleure protection contre les effets des événements importants du marché et les retraits massifs.

Comment repérer un compte de trading ségrégué ?

La plupart des brokers indiquent aux investisseurs qu'ils conservent les fonds de leurs clients sur des comptes bancaires distincts dans la section "À propos", la page "Réglementation" ou la section "Sécurité des fonds" de leur site Web. Par ailleurs, nous avons passé en revue et classé les meilleurs brokers de trading disposant de comptes ségrégués.

Les brokers non réglementés peuvent-ils toujours utiliser des comptes distincts ?

Certains brokers non réglementés prétendent toujours séparer les fonds de leurs clients des leurs. Toutefois, cela peut être difficile à vérifier en l'absence d'audits réguliers ou de la surveillance d'un organisme de réglementation réputé.

Les comptes de trading en ligne sont-ils assurés ?

Certains brokers ayant des comptes ségrégués assurent également les fonds de leurs clients dans le cadre d'un système de protection des fonds ou d'une police d'assurance distincte. Ces entreprises offrent une plus grande protection que les brokers de trading qui n'offrent que des comptes séparés.

Puis-je ouvrir un compte fiduciaire ségrégué ?

De nombreux brokers offrent de solides mesures de protection des fonds des clients, que ce soit sous la forme d'un compte fiduciaire séparé, d'un compte d'actifs ou d'un compte individuel. Beaucoup utiliseront des comptes distincts et certains fourniront une assurance supplémentaire.