Le portefeuille d'investissement, un outil de gestion des risques

Dow Jones

Si vous envisagez d'investir votre argent dans des instruments financiers, vous devriez envisager d'avoir un portefeuille d'investissements. Placer son capital dans un seul actif peut être une mauvaise décision. Si les choses ne se passent pas comme prévu, vous pouvez subir des pertes importantes. C'est en cela que consiste la gestion des risques. Obtenir le rendement le plus élevé tout en minimisant l'exposition au risque.

Un portefeuille d'investissement est un outil permettant de diversifier vos instruments financiers. Combinaison de secteurs d'activité, de classes d'actifs, de niveaux de risque, etc. Et tout cela dépend de vous. Le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre. Quels sont vos objectifs d'investissement et comment réagir de manière proactive aux changements sur les marchés.

Dans cet article, nous allons vous présenter le concept de portefeuille d'investissement. Nous examinerons également différentes stratégies. L'objectif est de vous permettre de gérer avec succès votre portefeuille d'investissements.

Qu'est-ce qu'un portefeuille d'investissement ?

Revenons à certains concepts liés au risque financier. Lorsque vous décidez d'investir sur les marchés financiers, vous recherchez un rendement. Mais ce rendement est toujours directement associé à un risque. Un rendement plus élevé signifie une prise de risque plus importante. Une décision intelligente consiste à placer votre argent dans différents actifs présentant différents niveaux d'exposition au risque. C'est en fait ce qu'est un portefeuille d'investissement.

Diversifier ses investissements signifie disposer d'instruments financiers et d'autres types d'actifs qui se comporteront différemment dans une même situation. Voyons cela à l'aide d'un exemple. Les actions sont des titres de participation et présentent un risque élevé. En revanche, les obligations, qui sont des actifs à revenu fixe, présentent un risque plus faible et, par conséquent, des rendements inférieurs à ceux des actions. Cependant, en cas de baisse générale des marchés boursiers, les obligations augmentent leurs performances sur le marché financier.

Un portefeuille d'investissement diversifié peut alors consister à acheter une partie en actions et une partie en obligations du Trésor. Ainsi, si l'un de vos instruments chute sur le marché, l'autre sert de tampon pour réduire les pertes.

Disposer d'un portefeuille d'investissements est une approche rationnelle face à de nombreux investisseurs agissant par impulsion. C'est un sujet que nous avons déjà abordé dans nos fascicules sur la finance comportementale.

Si vous ne vous sentez pas en mesure de mettre en œuvre une bonne diversification de votre portefeuille d'investissement, ne vous inquiétez pas. Vous pouvez faire appel aux services d'un conseiller financier professionnel. Ils effectuent une analyse approfondie des risques et se concentrent sur vos possibilités et vos objectifs afin de vous proposer un panier d'instruments diversifiés.

Gestion de portefeuilles d'investissement

La gestion d'un portefeuille d'investissement, que vous le fassiez vous-même ou par l'intermédiaire d'un conseiller, part de la base de vos objectifs. Qu'espérez-vous obtenir avec vos investissements ? Quelle est votre tolérance au risque ?

Si vous cherchez à compléter votre retraite par un revenu régulier, votre idée de portefeuille sera probablement assez conservatrice. Un pourcentage important sera investi dans des actifs à revenu fixe ou des obligations, un autre dans des instruments à court terme, et une plus petite proportion dans des actions.

Un portefeuille d'investissement prudent offre une faible exposition au risque, des rendements plus faibles, mais des revenus réguliers.

En revanche, si vous recherchez un revenu plus élevé et que vous êtes prêt à tolérer un risque élevé, vous pouvez opter pour une diversification plus audacieuse. Une proportion plus élevée d'actions, notamment d'actions de croissance. Bien entendu, cela implique de réduire le montant des actifs à revenu fixe.

Cependant, un portefeuille d'investissement doit être un outil dynamique. Il doit être suffisamment souple pour s'adapter aux changements de l'économie mondiale et des marchés financiers. Les instruments financiers sont sujets à des changements en ce qui concerne le risque encouru ; un actif à faible risque aujourd'hui peut être sujet à des changements demain. Vous ou votre conseiller devez être prêt à ajuster votre portefeuille d'investissement.

Existe-t-il différents types de portefeuilles d'investissement ?

Oui, il n'y a certainement pas qu'une seule façon de combiner les atouts pour obtenir certains résultats. Cela dépend de vos caractéristiques en tant qu'investisseur. Comme nous l'avons déjà souligné, le risque et le rendement souhaité doivent être les paramètres de la mise en place de votre panier.

Nous allons maintenant examiner brièvement les différents portefeuilles d'investissement que vous pouvez constituer. Veuillez noter que cette liste n'est pas exhaustive. Les possibilités de répartition des actifs sont infinies. Nous nous référerons aux plus populaires parmi les investisseurs.

Portefeuille d'investissement hybride

Dans ce type de portefeuille, différents instruments coexistent dans des proportions plus ou moins fixes. Les obligations d'État et d'entreprise, les actions, l'immobilier, les matières premières font partie de ce type de portefeuille d'investissement.

C'est une combinaison d'instruments qui échoue rarement. Si l'un descend, l'autre monte. Une équation plus ou moins simple qui offre rentabilité et protection.

Portefeuilles à long terme

Ce portefeuille d'investissement est caractérisé par des instruments dont la valeur devrait s'apprécier au fil du temps. Par exemple, dans le panier, nous pouvons trouver des actions de croissance. Risqué, mais avec le potentiel d'une forte appréciation de leur prix de marché. Obligations dont les rendements augmentent avec le temps.

Les investisseurs qui constituent de tels portefeuilles ont pour stratégie de conserver les actifs pendant une longue période. Ou, tout simplement, que leur prix de marché augmente au-dessus de la moyenne afin de les vendre avec un bénéfice.

Un portefeuille agressif axé sur les actions

Le premier avertissement pour ce type de portefeuille est son exposition élevée au risque. L'investisseur recherche des rendements élevés. Pour y parvenir, le portefeuille est intégré avec une forte prédominance de valeurs de croissance.

L'objectif est d'acheter puis de vendre à un prix de marché nettement supérieur au prix d'achat.

Un portefeuille défensif, mais avec des actions

Non, ce n'est pas une contradiction. Vous pouvez structurer votre portefeuille d'investissement de manière assez conservatrice, mais avec des actions. Dans ce cas, l'investisseur se concentrera sur les actions qui résistent bien en temps de crise.

Les biens de consommation de base sont un exemple de ces valeurs de rendement. Ce sont des produits que, malgré les récessions, les consommateurs ne cessent d'acheter. D'une certaine manière, ils sont immunisés contre la crise.

Portefeuilles d'actions et revenus réguliers

Les investisseurs qui placent la force de leur portefeuille d'investissement dans ces actifs le construisent à partir d'actions de valeur. Il s'agit généralement de titres de sociétés qui versent des dividendes en actions, ce qui génère un revenu régulier pour l'investisseur.

La différence entre ce portefeuille d'investissement et le portefeuille dit défensif réside dans un niveau de rendement plus élevé.

Les fonds d'investissement basés sur l'immobilier peuvent être inclus dans ce type de portefeuille.

Actions spéculatives pour un portefeuille d'investissement

Les investisseurs qui présentent une forte tolérance au risque peuvent constituer ce type de portefeuille d'investissement. Ils sont portés vers les actifs qui, par le biais d'une introduction en bourse, arriveront sur le marché.

Un autre segment d'actions qui attire ces investisseurs est celui des sociétés qui sont sur le point d'être acquises par de plus grandes entreprises.

Enfin, les entreprises technologiques et pharmaceutiques qui sont en train de développer un produit innovant. Les investisseurs recherchent ici une croissance rapide de la valeur du marché qui leur permet d'acheter et de vendre à un bon écart.

Brokers pour investir en bourse

Brokers Plateformes Notre avis Site officiel
AvaTrades MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Avis AvaTrade Site AvaTrade
XTB xStation 5 Avis XTB Site XTB
Admiral Markets MetaTrader 4 et 5 Avis Admiral Markets Site Admiral Markets
PepperstoneMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Avis PepperstoneSite Pepperstone
XM MetaTrader 4 et 5 Avis XM Site XM

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

5 stratégies d'investissement simples pour votre portefeuille

Le portefeuille de placements est un allié lorsqu'il s'agit de se protéger contre les hauts et les bas des marchés financiers. Sa fonction est d'assurer que vous ne placez pas toutes vos attentes sur un seul instrument financier. Si cela échoue, ce sera comme un saut dans le vide sans filet pour vous retenir. Cependant, la conception d'un portefeuille d'investissement n'est pas une tâche facile. C'est pourquoi, nous allons aborder 5 stratégies d'investissement simples qui vous aideront à constituer votre portefeuille.

Lorsqu'il s'agit de gérer le risque, les investisseurs professionnels ne courent pas après l'événement. Au contraire, leurs stratégies d'investissement sont conçues pour que leurs instruments se protègent mutuellement.

L'importance d'une stratégie d'investissement

Une erreur très courante chez les débutants qui débarquent sur les marchés financiers consiste à placer tout leur capital dans un seul instrument ou actif. Le manque de formation ou de connaissance du marché les pousse à entrer sur le marché sans aucune stratégie d'investissement.

À court ou moyen terme, cette façon de faire peut finir par ruiner les attentes qui les ont poussés à devenir investisseur.

Warren Buffett, le fondateur du fonds Berkshire Hathaway, affirme que la règle d'or de l'investissement est de ne jamais perdre d'argent. L'"Oracle d'Omaha" a l'habitude de prendre des décisions judicieuses lorsqu'il achète des actions.

Maintenant, ne pas perdre d'argent n'a rien à voir avec le fait de se précipiter et de vendre ses actions si elles sont en baisse. C'est-à-dire, à moins que les fondamentaux vous disent qu'ils sont irrécupérables. Ce que les connaisseurs veulent dire, c'est que pour se protéger de la volatilité des marchés, il faut mettre en place des stratégies d'investissement.

Ces plans consistent essentiellement à disposer de différents instruments qui, dans la mesure du possible, ne se comportent pas de la même manière face à un changement sur les marchés.

1 - La diversification, une stratégie d'investissement classique

La première et la plus simple des stratégies d'investissement dont vous disposez est la diversification.

Si nous devions résumer cette stratégie en une phrase, nous dirions "ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier".

La diversification consiste à intégrer à votre portefeuille d'investissement des actifs de différents types. Ne vous concentrez pas sur un seul secteur industriel, conservez des actions, mais donnez une chance aux autres instruments.

Une stratégie d'investissement diversifiée est l'un des meilleurs alliés de la gestion des risques.

2 - Placez des actifs non corrélés dans votre portefeuille d'investissement

Il existe deux grands types de risque sur les marchés financiers : systématique et non systématique. Le risque non systématique est un risque qui affecte un instrument, un secteur d'activité ou un marché. Le risque systématique, quant à lui, affecte les marchés en général. Par exemple, la crise de 2008 était une crise systémique. Il a touché tous les marchés du monde.

Ce type de risque est inévitable, et pour se protéger, la stratégie consistant à investir dans des actifs non corrélés est une bonne alternative. Face aux crises, les actifs financiers ne se comportent pas tous de la même manière. En fait, certains se comportent de manière inverse.

Par exemple, une chute des marchés boursiers entraîne une perte pour les détenteurs d'actions. Si votre portefeuille d'investissement est composé uniquement d'actions, vous risquez de subir une lourde perte. Mais si vous combinez les actions avec les obligations d'État, vos pertes peuvent être moins importantes. En général, lorsque les actions baissent, la valeur des obligations augmente. Alors pourquoi ne pas avoir les deux types d'actifs dans votre portefeuille ? Une stratégie d'investissement simple qui pourrait vous éviter bien des maux de tête.

3 - Utiliser les options de vente comme stratégie d'investissement

Les marchés boursiers ont subi des krachs récurrents tout au long du XXe siècle et jusqu'à présent au cours du XXIe. Le krach de 1929 est peut-être le plus mémorable.

Lorsque cela se produit ou lorsque les actions présentent des revirements, les investisseurs préfèrent se débarrasser de ces actifs. C'est généralement la bonne façon de procéder. Mais parfois, les actions ont simplement pris un peu de repos. Ne prenez donc pas la décision radicale de vendre. Vous pourriez manquer de bonnes occasions de faire des profits lorsqu'ils recommenceront à augmenter.

Une bonne alternative consiste à acheter des options de vente. Ce type d'instrument est disponible sur le Chicago Board of Trade, où sont négociés les contrats à terme et les options.

Une option de vente est un instrument spéculatif si vous pensez que l'action va baisser. Au lieu de vendre à découvert votre action, vous placez une option de vente. Si le cours de l'action finit par baisser, vous pouvez placer l'option et vous protéger de cette baisse.

4 - Les Stop-Loss dans le cadre de vos stratégies d'investissement

Sur le marché boursier, les investisseurs peuvent utiliser des "stop-loss" pour éviter qu'une chute des cours n'ait un impact profond.

Les stop-loss normaux vous permettent de fixer un prix auquel, si l'action baisse, un ordre de vente immédiat sera émis. Supposons que vous achetiez des actions d'une société à 100 $ chacune. Vous placez votre stop-loss à 90 $. Si le prix commence à baisser, lorsqu'il atteindra 90 $, le courtier recevra l'ordre de vente. Un fait important à savoir, l'ordre est émis, mais cela ne vous assure pas que l'action se vendra à ce prix. Cela dépendra de la façon dont les acheteurs et les vendeurs se comportent.

Nous vous recommandons également d'utiliser des stop-loss dynamiques dans le cadre de vos stratégies d'investissement. Dans ce cas, vous ne fixez pas un prix pour le déclenchement du stop mais un pourcentage.

Pour une meilleure compréhension. Si vous achetez les actions à 100 $ chacune et que vous fixez le stop-loss à 10 %, il sera placé à 90 $. Maintenant, si les actions que vous possédez passent à 120 $, le stop-loss sera placé à 108 $.

Ce mécanisme de stop-loss vous évite de manquer des opportunités dans les actions à forte volatilité.

5 - Conservez des actions à dividendes dans votre portefeuille d'investissement

De nombreux investisseurs choisissent comme stratégie d'investissement de détenir une bonne proportion d'actions à dividendes dans leurs portefeuilles. Ces actions ne génèrent pas de rendements de grande capitalisation. Il s'agit de sociétés plus ou moins stables et qui ont un bon historique de paiement de dividendes.

Les fonds communs de placement à base d'obligations constituent une alternative aux actions donnant droit à des dividendes. Bien que les dividendes soient liés aux variations de la valeur nette d'inventaire (VNI) du fonds, ils peuvent verser des dividendes de manière régulière.

Définir une stratégie d'investissement ou constituer un portefeuille n'est pas une tâche facile. Ces 5 stratégies peuvent être appliquées par les investisseurs novices sur les marchés. Si vous n'êtes pas sûr de la manière de les appliquer, nous vous recommandons de demander l'avis d'un professionnel. Si vous faites du commerce avec une banque, vous êtes sûr d'avoir un secteur de conseil financier.