Les trackers et ETFs pour investir en bourse
Les fonds négociés en bourse (trackers ou ETF) sont des instruments financiers aux caractéristiques très particulières. Ils présentent de nombreuses similitudes avec les fonds communs de placement, mais ils sont en même temps cotés en bourse, ce qui les rapproche des actions.
La popularité des ETF est liée au fait qu'ils offrent aux investisseurs la possibilité d'accéder à des marchés, des branches d'activité ou des devises entières en une seule transaction. Un fonds négocié en bourse qui suit, par exemple, l'indice Dow Jones Industrial Average, a pour actifs sous-jacents des actions des 30 sociétés qui composent l'indice. Si vous investissez dans une participation à un tel fonds négocié en bourse, c'est comme si vous achetiez des actions de ces 30 sociétés.
Avant l'apparition du premier ETF, il y a eu quelques tentatives pour créer de nouvelles alternatives d'investissement. Il fallait trouver des options pour l'investisseur ordinaire qui soient moins coûteuses et moins "élitistes". Au cours des dernières décennies du XXe siècle, l'accès aux actifs financiers tels que les actions ou les obligations était limité à un petit nombre d'investisseurs.
Il y a eu plusieurs tentatives infructueuses. En 1973, Wells Fargo a lancé un fonds indiciel pour les clients institutionnels. C'est John Bogle qui a été le premier à lancer un fonds commun de placement qui suit un indice boursier. Dans ce cas, le S&P 500. Il s'appelait le First Index Investment Trust.
Ce fonds a démarré avec 11 millions de dollars d'actifs. Les collègues de Bogle ont appelé son initiative "la folie de Bogle". Aujourd'hui, cette folie est connue sous le nom de Vanguard 500 Index Fund. Le groupe Vanguard possède désormais des actifs de plus de 6 000 milliards de dollars.
Le premier fonds négocié en bourse est né
John Bogle a posé la première pierre avec ses fonds communs de placement. Mais, le premier ETF a dû attendre quelques années pour voir le jour.
Une première tentative réelle de création d'ETF a eu lieu en 1989. Toutefois, un tribunal de Chicago a jugé que cet instrument financier présentait les caractéristiques d'un contrat à terme et devait être négocié sur un marché à terme.
Une deuxième approche des ETF a eu lieu en dehors des États-Unis. En 1990, la Bourse de Toronto (Canada) a lancé un instrument qui suit l'indice TSE-35, le principal indice boursier de la bourse canadienne.
Avec Bill Clinton occupant temporairement le bureau ovale, le premier fonds négocié en bourse allait voir le jour en 1993. Il a été lancé par State Street Global Investors. Il s'appelait le SPDR S&P 500 Trust ETF et est maintenant l'un des fonds les plus actifs.
Le groupe Vanguard, bien que précurseur de l'idée des ETF, est entré sur le marché en 2001. La société londonienne Barclays est présente dans le secteur des fonds négociés en bourse depuis 1996.
Les ETF : un secteur en pleine expansion
Les fonds négociés en bourse sont une excellente opportunité pour tous les types d'investisseurs. On peut trouver des ETF avec tous les types de sous-jacents. Cela attire l'attention d'investisseurs expérimentés qui ont déjà des prédilections pour certains secteurs industriels.
Depuis ce premier ETF en 1993, le secteur de la négociation des ETF a connu une croissance rapide. En 2009, on estimait à 1 000 le nombre d'ETF actifs dans le monde. À la mi-2020, ce chiffre était passé à 7100 fonds.
En 2003, dix ans après la première expérience, il y avait déjà de fortes indications sur la façon dont ce segment allait se développer. Pour la première fois, les entrées nettes de fonds négociés en bourse ont dépassé celles des fonds communs de placement. Les ETFs étaient devenus très populaires.
Les meilleurs fonds négociés en bourse
Dans notre précédent article sur les fonds négociés en bourse, nous avons présenté quelques-uns des principaux ETF. Si vous n'avez pas encore eu l'occasion de le lire, nous passons ici en revue les plus importants sur le marché.
Sans aucun doute, ayant été le premier sur le marché et restant actif à ce jour, le SPDR S&P 500 est l'un des plus importants. En février 2021, ce fonds avait 328 milliards de dollars sous gestion.
Il est suivi en importance par l'ETF géré par BlacRock. Il s'agit du iShare Core S&P 500 ETF. Les actifs sous gestion s'élèvent à 283 milliards de dollars.
iShares Core MSCI EAFE ETF, également détenu par BlackRock. Ce fonds suit les indices de différents marchés développés, à l'exclusion du Canada et des États-Unis. Ses actifs s'élèvent à 95 milliards de dollars.
Notre intention est de montrer à quel point les fonds négociés en bourse sont devenus importants ces dernières années. Une simple recherche sur Internet vous permettra de trouver l'ETF de votre choix. Toutes les informations sur la façon de les négocier sont accessibles au public et, si vous le souhaitez, vous pouvez établir votre propre tableau comparatif avant de vous décider.
Pourquoi est-il important d'avoir une stratégie pour investir dans les ETF ?
Vous le savez peut-être déjà. Aucun marché financier ni aucun actif négocié sur ce marché ne vous garantit un bénéfice. Au contraire, ces dernières années, les marchés ont été caractérisés par une profonde volatilité.
C'est pourquoi les fonds négociés en bourse - également appelés ETF - gagnent en popularité auprès des investisseurs individuels. Ces fonds permettent d'entrer sur des marchés où les exigences en matière de fonds et les coûts administratifs sont faibles. D'autre part, les ETFs nous permettent de choisir le type de marché dans lequel nous voulons investir notre argent. Il existe des fonds dont les actifs sous-jacents sont des matières premières, d'autres suivent des indices boursiers. Les possibilités sont infinies.
Cependant, même avec la facilité d'investir dans les ETF, il est important d'avoir une bonne stratégie.
Avec des pratiques simples, si vous débutez sur la voie de l'investissement dans les ETF, vous pouvez vous en sortir et obtenir des rendements adéquats.
Il est également vrai que l'investissement dans les fonds négociés en bourse, aussi simple soit-il, nécessitera votre attention. Vous devrez consacrer du temps à l'analyse du comportement des marchés. Soyez attentif à l'évolution des tendances et soyez très rigoureux dans votre choix de fonds.
Découvrons maintenant 5 stratégies d'investissement dans les ETF qui peuvent être très utiles pour vous et tous ceux qui débutent dans le monde de la finance.
1 - Investir dans les ETF : une somme forfaitaire en euros
La stratégie que nous allons évoquer est très simple à mettre en œuvre. Si vous avez la possibilité d'avoir un revenu fixe. Et à partir de ce revenu, vous pouvez disposer de quelques euros chaque mois, profitez-en pour investir dans des ETF.
Pensez-y comme si vous mettiez chaque mois une partie de vos revenus sur un compte d'épargne. Mais au lieu d'aller dans une banque, vous achetez une participation dans un fonds négocié en bourse.
La différence est que si vous choisissez d'investir dans le bon ETF, vos rendements seront beaucoup plus élevés.
Cette stratégie requiert "deux conditions très importantes". La première est la cohérence et la discipline. Chaque mois, le même montant en euros. La deuxième condition est de suivre régulièrement les performances des fonds négociés en bourse. Investir dans les ETFs vous demandera une attitude plus proactive, contrairement à un compte d'épargne,
Il est vrai que, si vous investissez une somme fixe, chaque mois, si le fonds augmente, votre investissement sera moindre. Mais, si nous prenons l'exemple de la performance de l'ETF SPDR S&P 500, avec cette stratégie, vous auriez pu obtenir un rendement annuel de plus de 13 %. Pas mal.
2 - Diversifier les actifs
L'un des avantages les plus intéressants des fonds négociés en bourse est que vous n'avez pas besoin de beaucoup d'argent pour y entrer.
Ce faible seuil ouvre la porte à l'investissement dans les ETF en acquérant des participations dans plusieurs d'entre eux.
Vous pouvez choisir d'investir dans un ETF qui suit un indice boursier et, si vous voulez équilibrer le risque, dans un autre ETF basé sur des obligations d'État.
Cette stratégie d'investissement dans les ETF exige que vous soyez familier avec le mouvement saisonnier des actifs. En outre, vous devez connaître les meilleurs rendements des fonds négociés en bourse.
3 - Investir dans les ETF en faisant tourner les marchés
Même pour les débutants, passer d'un secteur à l'autre de l'économie peut être une stratégie appropriée.
Par exemple, c'est à ce stade de l'économie qu'un ETF investissant dans l'industrie pharmaceutique obtient de bons résultats. Mais ce n'est pas toujours le cas. Grâce à la facilité d'entrée et de sortie qu'offrent les fonds, vous pouvez choisir de passer à d'autres secteurs.
Dans les cycles économiques, il y a des phases où les marchés émergents peuvent offrir des niveaux de rendement supérieurs.
Comme pour les autres stratégies d'investissement dans les ETF, vous devrez ici aussi mettre à profit votre capacité à suivre les performances du marché.
4 - Profitez des variations saisonnières
Il n'est pas nouveau que certains actifs et marchés présentent de fortes variations saisonnières. Alors, lorsque vous investissez dans des ETF, pourquoi ne pas tirer parti de ces variations ? Il est un fait que les actions, aux États-Unis, affichent des rendements plus faibles entre mai et octobre.
Un investisseur novice pourrait investir dans des ETF actions ou indiciels de novembre à avril et vendre après cette période.
Il en va de même pour les matières premières. Cela devient plus visible avec les produits agricoles. Toutefois, il est important de garder à l'esprit, lorsqu'on investit dans des ETF agricoles, que d'autres phénomènes peuvent modifier les résultats. Une sécheresse, une inondation, peuvent anéantir des récoltes entières.
5 - Swing Trading
Il y a des actifs qui connaissent des mouvements de prix importants sur de courtes périodes de temps - jours, semaines. Un trader qui débute peut profiter de ces fluctuations en investissant dans des ETF.
Le swing trading est une stratégie largement utilisée sur différents marchés, notamment sur le marché des changes.
Les facilités d'entrée et de sortie qu'offrent les fonds négociés en bourse peuvent constituer une bonne opportunité pour cette stratégie.
Il est important de garder à l'esprit qu'un ETF est composé d'un panier d'actions, de devises, d'indices, etc. Par conséquent, les variations des prix des actifs peuvent ne pas être aussi importantes. De même, lorsque vous entrez ou sortez, vous devez tenir compte du fait que les écarts entre les offres et les demandes sont serrés.
En outre, parmi les stratégies d'investissement dans les ETF, certaines consistent à effectuer des transactions à découvert. Il s'agit de parier sur une baisse du prix de l'actif. Bien que ces stratégies soient considérées par certains comme utiles pour les débutants, les paris courts présentent souvent un certain degré de complication.
